Cổ phiếu quốc phòng giảm hơn 1% do xung đột Iran không giúp vực dậy ngành

Edgen Stock·Mar 10 2026, 19:45

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các điểm chính

Cổ phiếu quốc phòng bất ngờ giảm giá bất chấp xung đột quân sự đang diễn ra, do các nhà đầu tư tham gia vào phản ứng "bán tin tức" bởi sự không chắc chắn về các bước đi tiếp theo của cuộc chiến. Sự sụt giảm ngắn hạn này hoàn toàn trái ngược với hiệu suất mạnh mẽ của ngành trong năm qua.

Suy giảm toàn ngành: Các nhà thầu quốc phòng lớn như Lockheed Martin (LMT) và iShares Aerospace & Defense ETF (ITA) giảm hơn 1%, bất chấp kỳ vọng về một sự thúc đẩy từ xung đột.
Sự không chắc chắn của nhà đầu tư: Sự sụt giảm này được cho là do động lực "bán tin tức", nơi các nhà đầu tư lo ngại hơn về kết quả không chắc chắn của xung đột hơn là các cuộc giao tranh tức thì.
Hiệu suất tương phản: Mặc dù bị kéo lùi, ETF ngành quốc phòng đã tăng hơn 60% trong năm qua, và các cổ phiếu chủ chốt như AeroVironment vẫn duy trì tỷ lệ khuyến nghị Mua cao từ hơn 85% các nhà phân tích.

Cổ phiếu quốc phòng giảm hơn 1% khi xung đột không giúp tăng giá

Cổ phiếu của các nhà thầu quốc phòng lớn của Hoa Kỳ đã giảm vào thứ Ba, bất chấp mô hình lịch sử mà các xung đột quân sự thường thúc đẩy ngành này. Lockheed Martin (LMT) và Northrop Grumman (NOC) đều giảm hơn 1%, trong khi iShares Aerospace & Defense ETF (ITA) rộng hơn giảm 0,4%. Việc bán tháo rõ rệt hơn đối với các nhà sản xuất máy bay không người lái, với AeroVironment (AVAV) giảm khoảng 2% và Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) giảm 4%. Kể từ khi giao tranh ở Iran bắt đầu, ITA ETF đã mất 1,2% và cổ phiếu AeroVironment đã giảm mạnh 11,6%.

Động lực "Bán tin tức" làm lu mờ mức tăng 60% hàng năm

Sự sụt giảm nghịch lý này phản ánh một phản ứng thị trường "bán tin tức" kinh điển. Sau một năm mà iShares Aerospace & Defense ETF tăng hơn 60% nhờ căng thẳng địa chính trị gia tăng và chi tiêu quân sự, các nhà đầu tư hiện đang định giá sự không chắc chắn về giai đoạn tiếp theo của xung đột. Các tín hiệu mâu thuẫn, bao gồm các mối đe dọa leo thang của tổng thống cùng với các báo cáo từ Bộ trưởng Quốc phòng rằng các vụ phóng máy bay không người lái của Iran đã giảm 83%, đã làm tăng thêm sự lo lắng của nhà đầu tư. Mặc dù giao tranh tích cực thường đóng vai trò là chất xúc tác, bản chất hướng tới tương lai của thị trường có nghĩa là sự chú ý đã chuyển sang giải pháp và các ý nghĩa ngân sách dài hạn của nó.

Phố Wall duy trì quan điểm lạc quan đối với các nhà thầu được chọn

Bất chấp sự biến động tức thì, các nhà phân tích Phố Wall dường như đang bỏ qua những tiếng ồn ngắn hạn. Một số công ty quốc phòng duy trì sự hỗ trợ mạnh mẽ, với tỷ lệ khuyến nghị Mua cao hơn đáng kể so với mức trung bình 59% của S&P 500. L3Harris Technologies (LHX) duy trì tỷ lệ khuyến nghị Mua 71% từ các nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này. Các nhà sản xuất máy bay không người lái vẫn đặc biệt phổ biến, với AeroVironment (AVAV) và Kratos (KTOS) duy trì tỷ lệ khuyến nghị Mua lần lượt là 85% và 79%, báo hiệu sự tự tin vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của họ.