Daiwa cắt giảm mục tiêu Alibaba xuống 184 HKD do kết quả kinh doanh Cloud yếu kém

Những điểm chính

Daiwa đã hạ mục tiêu giá và dự báo lợi nhuận cho Alibaba sau khi kết quả quý 3 của công ty cho thấy tăng trưởng doanh thu đám mây kém ấn tượng và lợi nhuận tổng thể suy yếu. Mặc dù những khó khăn ngắn hạn đã khiến lợi nhuận quý giảm 67%, Alibaba vẫn kiên định với các mục tiêu dài hạn đầy tham vọng cho các bộ phận AI và đám mây của mình, bao gồm mục tiêu doanh thu 100 tỷ USD trong vòng 5 năm.

1. Daiwa đã hạ mục tiêu giá 12 tháng cho Alibaba xuống 184 HKD từ 191 HKD và cắt giảm dự báo EPS cho năm tài chính 2026-2028 từ 6-15%.
2. Lợi nhuận quý của Alibaba giảm 67% so với cùng kỳ năm trước, do áp lực từ chi phí tăng và cạnh tranh gay gắt trong các phân khúc thương mại điện tử và giao hàng.
3. Công ty duy trì mục tiêu dài hạn là đạt 100 tỷ USD doanh thu từ kinh doanh AI và đám mây bên ngoài trong vòng 5 năm.