Critical Metals Corp. phát triển mạnh mẽ giữa lúc JPMorgan đầu tư chiến lược vào lĩnh vực khoáng sản

Tổng quan thị trường: Critical Metals Corp. ghi nhận mức tăng đáng kể giữa sự tập trung của ngành

Critical Metals Corp. (CRML) đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể vào ngày 15 tháng 10 năm 2025, với giá cổ phiếu tăng 28.74% và đóng cửa ở mức 29.97 USD. Cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trong ngày là 32.15 USD, kéo dài đà tăng trưởng. Sự tăng vọt này bị ảnh hưởng đáng kể bởi thông báo từ JPMorgan Chase & Co. liên quan đến một chương trình đầu tư lớn, bao gồm phân bổ chuyên biệt cho lĩnh vực khoáng sản quan trọng.

Các yếu tố xúc tác và động lực tài chính

Yếu tố xúc tác chính cho hiệu suất cổ phiếu đáng chú ý của CRML là việc JPMorgan công bố chương trình đầu tư 1.5 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới, với 10 tỷ USD được dành riêng để hỗ trợ các công ty tham gia khai thác và chế biến khoáng sản quan trọng. Sáng kiến này được liên kết chiến lược với mục tiêu của chính phủ Hoa Kỳ nhằm nâng cao năng lực sản xuất trong nước và giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu đối với các ngành công nghiệp thiết yếu. Như Jamie Dimon, Chủ tịch và CEO của JPMorgan Chase, đã tuyên bố:

"Đã trở nên rõ ràng một cách đau đớn rằng Hoa Kỳ đã cho phép mình trở nên quá phụ thuộc vào các nguồn cung cấp khoáng sản, sản phẩm và sản xuất quan trọng không đáng tin cậy – tất cả đều thiết yếu cho an ninh quốc gia của chúng ta."

Góp phần hơn nữa vào niềm tin của nhà đầu tư vào Critical Metals Corp. là một số phát triển của công ty. Công ty đã đảm bảo khoản đầu tư tư nhân vào vốn chủ sở hữu (PIPE) trị giá 35 triệu USD vào cuối tháng 9 năm 2025, nhằm mục đích thúc đẩy Dự án Tanbreez của mình ở Greenland. Ngoài ra, CRML đã củng cố vị thế thị trường của mình thông qua các thỏa thuận mua bán dài hạn, bao gồm cam kết 10 năm với REalloys Inc. cho 15% sản lượng cô đặc đất hiếm hàng năm từ Tanbreez, và một thỏa thuận khác với Ucore Rare Metals cho 10%.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Critical Metals Corp. hoạt động như một công ty thăm dò và phát triển khai thác, với trọng tâm chiến lược vào các kim loại và khoáng sản quan trọng như lithium và các nguyên tố đất hiếm. Các dự án chính của công ty bao gồm Dự án Lithium Wolfsberg ở Áo và mỏ đất hiếm Tanbreez ở Greenland. Chiến lược của công ty là tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với khoáng sản quan trọng bằng cách cung cấp các nguồn tài nguyên chiến lược từ các hoạt động ở châu Âu và Greenland. Dự án Tanbreez, với cơ sở tài nguyên mở rộng 500 triệu tấn mét và kết quả khoan quặng cao cấp, đang nhắm mục tiêu sản xuất thương mại vào năm 2026. Vị thế này được củng cố thêm bởi căng thẳng địa chính trị toàn cầu và các hạn chế xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc, vốn đã làm gia tăng lo ngại về an ninh chuỗi cung ứng.

Hàm ý rộng hơn của ngành và sự phù hợp với chính sách

Hiệu suất mạnh mẽ của CRML nhấn mạnh một xu hướng thị trường rộng lớn hơn về sự quan tâm ngày càng tăng đối với các lĩnh vực khoáng sản quan trọng và đất hiếm. Sáng kiến đầu tư đáng kể của JPMorgan làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của lĩnh vực này đối với an ninh quốc gia và công nghệ của Hoa Kỳ. Điều này phù hợp với các nỗ lực rộng lớn hơn của chính phủ, bao gồm việc tăng thuế tiềm năng đối với một số khoáng sản quan trọng, nhằm thúc đẩy sản xuất trong nước và giảm sự phụ thuộc vào nước ngoài. Thị trường ngày càng đánh giá cao các công ty có thể cung cấp các nguồn đất hiếm an toàn, không phải của Trung Quốc. Các khoản đầu tư lớn khác của các tập đoàn vào sản xuất và cơ sở hạ tầng quan trọng của Hoa Kỳ, chẳng hạn như của Apple, NVIDIA và TSMC, tiếp tục cho thấy một sự chuyển hướng chung nhằm tăng cường chuỗi cung ứng trong nước và nâng cao độc lập kinh tế.

Bối cảnh định giá và xem xét sức khỏe tài chính

Mặc dù cổ phiếu tăng giá gần đây, một đánh giá khách quan về sức khỏe tài chính của Critical Metals Corp. cho thấy một số cân nhắc. Tính đến ngày 15 tháng 10 năm 2025, công ty duy trì vốn hóa thị trường khoảng 2.75 tỷ USD. Tuy nhiên, các chỉ số định giá cho thấy khả năng định giá quá cao, với tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P/B) là 29.18 và tỷ lệ giá trên doanh thu khổng lồ là 2856.41. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI-14) của cổ phiếu ở mức 91.73, cho thấy nó nằm trong vùng quá mua quanh đỉnh điểm. Về mặt tài chính, công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu bằng 0 trong ba năm qua, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) âm -0.56 USD, và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm (-100.74%) và tài sản âm (-41.23%), phản ánh các khoản lỗ liên tục. Hạn chế về thanh khoản được gợi ý bởi cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ thanh toán nhanh ở mức 0.13. Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ một lượng lớn cổ phần 86.44%, nhưng Điểm GF là 22 của công ty cho thấy khả năng bất ổn tài chính tiềm ẩn.

Triển vọng và các yếu tố chính

Lĩnh vực khoáng sản quan trọng sẵn sàng tiếp tục nhận được sự chú ý từ các nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi động lực địa chính trị đang diễn ra, lợi ích an ninh quốc gia chiến lược và cam kết vốn đáng kể từ các tổ chức tài chính lớn. Đối với Critical Metals Corp., triển vọng ngắn hạn được định hình bởi việc thực hiện Dự án Tanbreez và khả năng tận dụng các thỏa thuận mua bán chiến lược. Cổ phiếu của công ty có khả năng vẫn chịu biến động cao, do hệ số beta của nó và rủi ro cố hữu của lĩnh vực vật liệu cơ bản. Quỹ đạo dài hạn cho CRML và ngành khoáng sản quan trọng rộng lớn hơn sẽ phụ thuộc vào sự hỗ trợ chính sách liên tục của chính phủ, sự phát triển thành công của chuỗi cung ứng trong nước và khả năng các công ty chuyển đổi từ thăm dò sang sản xuất có lợi nhuận trong khi quản lý các thách thức tài chính và định giá thị trường hiện có.