Cổ phiếu Corning giảm 5% khi Broadcom hạ nhiệt cơn sốt cáp quang AI

Cổ phiếu Corning giảm 5% do lịch trình AI thay đổi

Cổ phiếu Corning (GLW) đã giảm 5% trong giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Năm, đảo ngược một phần đà tăng mạnh 65% từ đầu năm của cổ phiếu này. Sự sụt giảm diễn ra sau những bình luận từ CEO Hock E. Tan của Broadcom, người đã lùi lại thời gian biểu cho việc áp dụng rộng rãi cáp quang trong các giá đỡ trung tâm dữ liệu AI. Những nhận xét này cũng gây áp lực lên các chuyên gia mạng quang học khác như Ciena (CIEN), công ty đã giao dịch thấp hơn mặc dù báo cáo lợi nhuận tốt hơn mong đợi và nâng cao dự báo.

CEO Broadcom ca ngợi lợi thế chi phí ngắn hạn của đồng

Trong một cuộc gọi hội nghị vào thứ Tư, CEO của Broadcom tuyên bố rằng việc chuyển đổi từ đồng sang cáp quang để kết nối các thành phần trong một giá đỡ AI duy nhất—một quá trình được gọi là "mở rộng quy mô"—không có khả năng xảy ra trong năm nay hoặc năm tới. Tan lập luận rằng đối với các ứng dụng cụ thể này, đồng cung cấp "độ trễ thấp nhất, điện năng thấp nhất và chi phí thấp nhất". Quan điểm này ảnh hưởng trực tiếp đến Corning, công ty đã công bố hợp tác với Broadcom vào năm ngoái về quang học đóng gói chung (CPO), một công nghệ được thiết kế để kết nối chip AI bằng cách sử dụng cáp quang nhằm tăng cường sức mạnh xử lý và hiệu quả.

Các nhà phân tích dự đoán điểm uốn CPO còn cách 2-3 năm

Phản ứng của thị trường phản ánh sự điều chỉnh lại kỳ vọng của nhà đầu tư hơn là một mối đe dọa cơ bản đối với công nghệ quang học. Việc chuyển đổi sang cáp quang vẫn được xem là vấn đề "khi nào" chứ không phải "có hay không". Nhà phân tích Sebastian Naji của William Blair đã tuyên bố rằng các bình luận của CEO "thường phù hợp với quan điểm của chúng tôi rằng việc áp dụng CPO vẫn còn khoảng 2-3 năm nữa mới đạt đến một điểm uốn đáng kể". Điều này cho thấy rằng trong khi luận điểm dài hạn về cáp quang trong AI vẫn còn nguyên vẹn, thì tác động doanh thu ngay lập tức đối với các nhà cung cấp như Corning đã bị trì hoãn.