Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu WH Group thêm 15% lên 10.9 HKD nhờ lợi nhuận thịt heo Mỹ mạnh mẽ

Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:25

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Các điểm chính

Citigroup đã nâng mục tiêu giá cho WH Group, với lý do lợi nhuận quý IV vượt kỳ vọng nhờ hiệu suất mạnh mẽ của mảng thịt heo tại Mỹ. Định giá sửa đổi của ngân hàng phản ánh niềm tin gia tăng vào hiệu quả hoạt động của công ty và khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn cho cổ đông.

Mục tiêu giá được nâng: Citigroup đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu WH Group (00288.HK) gần 15% từ 9.5 HKD lên 10.9 HKD, đồng thời duy trì khuyến nghị “Mua”.
Lợi nhuận vượt trội: Việc nâng mục tiêu giá diễn ra sau báo cáo quý IV, trong đó lợi nhuận hoạt động tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
Hoạt động tại Mỹ thúc đẩy tăng trưởng: Hiệu suất lợi nhuận vượt trội chủ yếu được thúc đẩy bởi mảng kinh doanh thịt heo tại Mỹ, vốn được hưởng lợi từ giá cả hàng hóa thuận lợi và hiệu quả hoạt động được cải thiện.

Citi nâng mục tiêu giá WH Group lên 10.9 HKD sau khi lợi nhuận vượt 13%

Citigroup đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu WH Group (00288.HK) từ 9.5 HKD lên 10.9 HKD vào ngày 27 tháng 3, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị “Mua” đối với nhà sản xuất thịt heo lớn nhất thế giới. Việc điều chỉnh mục tiêu giá gần 15% này được thúc đẩy bởi kết quả tài chính quý IV năm 2025 của công ty vượt quá dự báo của ngân hàng.

Lợi nhuận hoạt động của WH Group trong quý đã tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng tăng 9%. Cả hai con số đều vượt kỳ vọng, báo hiệu hiệu suất mạnh mẽ tiếp tục trong năm 2026. Kết quả tích cực này phần lớn được quy cho các hoạt động của công ty tại Mỹ.

Hiệu quả thịt heo Mỹ thúc đẩy việc định giá lại

Hiệu suất quý mạnh mẽ được củng cố bởi mảng kinh doanh thịt heo tại Mỹ của WH Group, vốn đã tận dụng được giá cả hàng hóa thuận lợi và những cải thiện đáng kể về hiệu quả hoạt động. Trong tương lai, ban quản lý công ty đã đặt mục tiêu duy trì lợi nhuận trong mảng chăn nuôi heo tại Mỹ trong suốt năm 2026 bằng cách thực hiện các biện pháp hiệu quả hơn nữa để chống lại những khoản tăng chi phí tiềm tàng.

Phản ánh triển vọng được cải thiện này và cam kết về lợi nhuận cho cổ đông, Citigroup đã điều chỉnh mô hình định giá của mình. Ngân hàng đã thu hẹp mức chiết khấu công ty mẹ trong phân tích tổng hợp các bộ phận (SOTP) từ 30% xuống 20%, đây là yếu tố then chốt đằng sau sự gia tăng đáng kể của mục tiêu giá.