Citi cắt giảm mục tiêu Xiaomi xuống 42 USD do dự kiến bỏ lỡ lợi nhuận

Điểm chính

Citi Research đã hạ mục tiêu giá và dự báo lợi nhuận cho Xiaomi (01810.HK) trước thềm công bố kết quả quý 4 năm 2025. Động thái hạ cấp này phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về các yếu tố cơ bản suy yếu, bao gồm doanh số thấp hơn và áp lực biên lợi nhuận trên các phân khúc kinh doanh chính.

1. Mục tiêu giá bị cắt giảm: Citi đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu Xiaomi từ 43 USD xuống 42 USD, báo hiệu một triển vọng thận trọng hơn.
2. Dự báo lợi nhuận bị cắt giảm: Ngân hàng đã cắt giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm 2025 đến 2027 từ 5-7%.
3. Điểm yếu cơ bản: Việc điều chỉnh này xuất phát từ kỳ vọng về doanh số thấp hơn so với dự báo, biên lợi nhuận gộp yếu hơn và chi phí hoạt động cao hơn trong báo cáo sắp tới dự kiến vào ngày 24 tháng 3.