CICC Nâng Mục Tiêu Giá CGN Mining 53% Nhờ Sức Mạnh Uranium

Edgen Stock·Mar 30 2026, 04:18

Chia sẻ đến

Chia sẻ đến

Sao chép liên kết

Tóm tắt chính

CICC đã thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ vào CGN Mining, nâng đáng kể mục tiêu giá dựa trên triển vọng dài hạn lạc quan cho thị trường uranium. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi công ty báo cáo lợi nhuận ròng năm 2025 tăng 32%, cho thấy khả năng sinh lời cơ bản vững chắc mặc dù doanh thu gặp khó khăn và lỗ giao dịch ngắn hạn.

CICC đã nâng mục tiêu giá của CGN Mining (01164) lên 53% thành 4,80 đô la Hồng Kông, ngụ ý tiềm năng tăng 21% so với giá hiện tại.
Lợi nhuận ròng năm 2025 của công ty tăng 32% lên 453 triệu đô la Hồng Kông, ngay cả khi doanh thu giảm 20% do thua lỗ trong bộ phận giao dịch của mình.
Việc nâng cấp được hỗ trợ bởi thị trường uranium mạnh mẽ, nơi giá hợp đồng dài hạn đạt mức cao nhất trong 18 năm là 90 đô la mỗi pound vào tháng 2 năm 2026.

CICC Nâng Mục Tiêu Giá CGN 53% Lên 4,80 Đô La Hồng Kông

Vào ngày 30 tháng 3, ngân hàng đầu tư CICC đã duy trì xếp hạng "vượt trội" cho CGN Mining (01164) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 53% đáng kể, đạt 4,80 đô la Hồng Kông. Mục tiêu mới cho thấy tiềm năng tăng 21% so với giá cổ phiếu hiện tại và định giá công ty ở mức 34,9 lần thu nhập ước tính năm 2026. Việc điều chỉnh lạc quan của CICC phản ánh niềm tin vào ngành uranium tự nhiên, nơi đang trải qua động lực cung-cầu thắt chặt và các hạn chế địa chính trị đang đẩy giá hợp đồng dài hạn lên cao hơn. Vào tháng 2 năm 2026, giá hợp đồng dài hạn trung bình của uranium đạt 90 đô la mỗi pound, mức cao nhất kể từ năm 2008.

Lợi Nhuận Năm 2025 Tăng 32% Mặc Dù Lỗ Giao Dịch

Dự báo lạc quan này được đưa ra sau kết quả tài chính năm 2025 của CGN Mining, thể hiện một bức tranh hỗn hợp nhưng cuối cùng là tích cực. Trong khi doanh thu giảm 20% so với cùng kỳ năm trước xuống 68,7 tỷ đô la Hồng Kông, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông đã tăng đáng kinh ngạc 32% lên 453 triệu đô la Hồng Kông. Lợi nhuận ròng của công ty đã không đạt được kỳ vọng ban đầu của CICC chủ yếu do sự đảo ngược chi phí trong hoạt động kinh doanh giao dịch, nơi chi phí trung bình của uranium bán ra (74,0 đô la mỗi pound) vượt quá giá bán trung bình (71,8 đô la mỗi pound). Tuy nhiên, yếu tố bất lợi giao dịch ngắn hạn này đã bị lu mờ bởi sức mạnh cơ bản trong các tài sản sản xuất cốt lõi của nó.

Tăng Trưởng Sản Lượng Sẵn Sàng Để Nắm Bắt Giá Uranium Cao Hơn

CGN Mining có vị thế tốt để tận dụng thị trường uranium mạnh mẽ khi chuẩn bị đưa mỏ Zha Kuang vào sản xuất vào năm 2026. Sản lượng mới này dự kiến sẽ thúc đẩy sản lượng vốn chủ sở hữu của công ty tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 1.387 tU vào năm 2026. Phản ánh sự tăng trưởng này và giá dự kiến cao hơn, CICC đã nâng dự báo lợi nhuận ròng năm 2026 cho công ty thêm 5% lên 1,05 tỷ đô la Hồng Kông và đưa ra dự báo năm 2027 là 1,17 tỷ đô la Hồng Kông. Việc công ty thực hiện sản xuất tạo ra sự tương phản rõ rệt với một số đối thủ trong ngành đã gặp phải sự chậm trễ trong hoạt động, củng cố vị thế của nó trong một thị trường toàn cầu bị hạn chế về năng lực.