Lợi nhuận ròng năm 2025 tăng 50% lên 1.06 tỷ nhân dân tệ, vượt xa dự báo
Willfar Information Technology đã thông báo rằng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông năm 2025 của họ đã tăng 50% so với cùng kỳ năm trước lên 1.06 tỷ nhân dân tệ, vượt đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích. Tổng doanh thu trong năm tăng 15.6% lên 10.07 tỷ nhân dân tệ. Hiệu suất mạnh mẽ này được cho là nhờ sự ra mắt thành công các sản phẩm mới, bao gồm rơle và biến dòng, trong mảng kinh doanh lưới điện thông minh trong nước.
Hơn nữa, công ty đã thực hiện các biện pháp giảm chi phí nội bộ quan trọng. Chiến lược này đã thành công trong việc chống lại tác động của giá nguyên liệu thô tăng và giá bán trung bình thấp hơn cho đồng hồ điện. Kết quả là, lợi nhuận của Willfar được cải thiện, với biên lợi nhuận gộp mở rộng 0.9 điểm phần trăm và biên lợi nhuận ròng tăng 2.4 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
Đơn đặt hàng nước ngoài tăng 17.2% khi kinh doanh trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi
Hoạt động quốc tế và trung tâm dữ liệu của Willfar đã nổi lên như những động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Doanh thu ở nước ngoài năm 2025 tăng vọt 25.2% lên 3.0 tỷ nhân dân tệ, hiện chiếm gần 30% tổng doanh thu. Sự mở rộng đặc biệt mạnh mẽ ở châu Á, nơi doanh thu tăng 104.1% lên 1.16 tỷ nhân dân tệ, và châu Âu, chứng kiến mức tăng 84% lên 680 triệu nhân dân tệ. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các nhà máy mới ở Indonesia và Malaysia và sự hiện diện sâu rộng hơn ở châu Âu tập trung tại Hungary. Công ty đã đạt được 4.07 tỷ nhân dân tệ đơn đặt hàng mới ở nước ngoài vào năm 2025, tăng 17.2% so với năm trước.
Phân khúc giải pháp trung tâm dữ liệu đã trải qua sự tăng trưởng bùng nổ, với các hợp đồng mới được trao vào năm 2025 đạt 1.564 tỷ nhân dân tệ, tăng 99.5% so với cùng kỳ năm trước. Willfar đang mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm các hệ thống làm mát bằng chất lỏng và nhằm mục đích cung cấp các giải pháp hạ tầng kỹ thuật số toàn diện. Công ty cũng đang thực hiện các bước đi chiến lược vào thị trường Bắc Mỹ, ra mắt thế hệ đồng hồ điện mới được sản xuất tại cơ sở ở Mexico của mình.
CICC tăng giá mục tiêu 150% lên 30.0 đô la Hồng Kông nhờ triển vọng nâng cấp
Vào ngày 27 tháng 3, ngân hàng đầu tư CICC đã phản ứng với kết quả mạnh mẽ bằng cách duy trì xếp hạng "Vượt trội" đối với cổ phiếu của Willfar (03393) và nâng giá mục tiêu đáng kể 150% lên 30.0 đô la Hồng Kông. Lý do của ngân hàng bao gồm việc chuyển đổi mô hình định giá sang lợi nhuận năm 2026, thừa nhận mức bội số định giá cao hơn cho ngành và tính đến tính thanh khoản gia tăng cùng với một khoản phí bảo hiểm tiềm năng từ việc cổ phiếu được đưa vào chương trình Kết nối Chứng khoán Hồng Kông.
Phản ánh triển vọng lạc quan này, CICC đã tăng dự báo lợi nhuận ròng của Willfar lên 8% cho năm 2026 và 6% cho năm 2027, dự kiến lần lượt là 1.33 tỷ nhân dân tệ và 1.62 tỷ nhân dân tệ. Giá mục tiêu 30.0 đô la Hồng Kông mới tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập là 20.0 cho năm 2026. Mặc dù có phân tích, CICC đã ghi nhận các rủi ro tiềm ẩn, bao gồm việc đấu thầu đồng hồ điện trong nước yếu hơn dự kiến và sự cạnh tranh gay gắt trong các thị trường nước ngoài.
Edgen Stock·Mar 27 2026, 02:52
