Lượng lắp đặt pin tháng 2 giảm mạnh 19.2%
Tháng 2 năm 2026, lượng lắp đặt pin điện cho xe năng lượng mới (NEV) của Trung Quốc đã giảm 19.2% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 27.3 GWh, một tín hiệu rõ ràng về nhu cầu đang hạ nhiệt tại thị trường xe điện lớn nhất thế giới. Dữ liệu do Hiệp hội Xe du lịch Trung Quốc (CPCA) công bố cho thấy một sự đảo chiều đáng kể đối với một ngành vốn quen với sự mở rộng nhanh chóng. Sự chậm lại này ảnh hưởng trực tiếp đến các nhà sản xuất ô tô lớn như BYD, Xiaomi và Tesla, những động lực chính của lượng lắp đặt pin.
Nghịch lý thay, trong khi tổng lượng lắp đặt giảm, dung lượng pin trung bình trên mỗi xe được sản xuất trong hai tháng đầu năm 2026 lại tăng 29.2% so với cùng kỳ năm trước, đạt 62 kWh. Điều này cho thấy thị trường đang chuyển dịch sang các loại xe có phạm vi hoạt động dài hơn và các gói pin lớn hơn, đắt tiền hơn, ngay cả khi tổng nhu cầu đơn vị đang co lại.
Nhu cầu suy yếu khi lượng lắp đặt điện gió giảm mạnh 54%
Dữ liệu tháng 2 là triệu chứng của một sự chậm lại công nghiệp rộng hơn, ảnh hưởng đến các thị trường cuối cùng quan trọng cho pin và các vật liệu liên quan. Tăng trưởng sản xuất NEV đã giảm tốc mạnh, với sản lượng tháng 2 chỉ tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước sau nhiều năm tăng trưởng theo cấp số nhân. Sự suy thoái càng trầm trọng hơn do sự yếu kém trong thị trường xe động cơ đốt trong (ICE) truyền thống, nơi sản lượng giảm 21% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 2.
Một cú sốc nghiêm trọng hơn đến từ ngành điện gió, nơi lượng lắp đặt mới đã giảm mạnh 54% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 2. Các nhà phân tích dự kiến tổng nhu cầu nam châm hiệu suất cao từ ngành gió sẽ giảm khoảng 34% vào năm 2026. Sự yếu kém đồng thời này trong cả ngành ô tô và năng lượng tái tạo đã gây ra sự điều chỉnh giá mạnh mẽ đối với nguyên liệu thô, với giá kim loại Praseodymium-Neodymium (Pr-Nd) giảm hơn 18% trong ba tuần trước ngày 20 tháng 3.
Mở rộng công suất dài hạn vẫn tiếp tục không suy giảm
Trái ngược hoàn toàn với sự sụt giảm nhu cầu ngắn hạn, đầu tư chiến lược của Trung Quốc vào chuỗi cung ứng EV vẫn tiếp tục với tốc độ nhanh chóng. Vào tháng 3 năm 2026, các tỉnh Giang Tây và Cam Túc đã công bố các dự án xây dựng quan trọng bao gồm công suất sản xuất pin theo kế hoạch hơn 135 GWh, báo hiệu niềm tin vào tăng trưởng trong tương lai.
Cam kết này đối với nguồn cung trong tương lai được đáp ứng bằng việc xây dựng cơ sở hạ tầng hỗ trợ lớn. Đến cuối tháng 2 năm 2026, mạng lưới các điểm sạc EV của Trung Quốc đã tăng lên 21.01 triệu đơn vị, tăng 47.8% so với năm trước. Khoản đầu tư bền vững này nhấn mạnh trọng tâm chính sách dài hạn vượt ra ngoài sự mềm yếu của thị trường hiện tại, chuẩn bị cho các chu kỳ nhu cầu trong tương lai.
Edgen Stock·Mar 25 2026, 02:19