BofA chỉ ra 5 cổ phiếu trả cổ tức khi VIX vượt 25

Chỉ số Biến động vượt 25 do lo ngại lạm phát và địa chính trị

Rủi ro địa chính trị gia tăng và lạm phát dai dẳng đã khiến Chỉ số Biến động CBOE (VIX), thước đo nỗi sợ hãi chính của Phố Wall, tăng từ dưới 18 vào cuối tháng 2 lên trên 25. Tâm lý tránh rủi ro này càng trầm trọng hơn bởi các báo cáo kinh tế yếu kém, bao gồm dữ liệu gần đây cho thấy Chỉ số Giá sản xuất tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 2.9%. Sự không chắc chắn sau đó đã thúc đẩy các nhà đầu tư đánh giá lại danh mục đầu tư của họ, chuyển sang các tài sản phòng thủ hơn có thể mang lại sự ổn định.

Môi trường thị trường này đã khiến các nhà phân tích đầu tư sàng lọc các công ty có khả năng chống chịu với sự hỗn loạn kinh tế. Trọng tâm đã chuyển sang các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, bao gồm lợi nhuận ổn định và lịch sử trả lại tiền mặt cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, đặc biệt trong các lĩnh vực vốn hóa nhỏ và vừa linh hoạt hơn.

BofA xác định năm cổ phiếu SMID để định vị phòng thủ

Để xác định cơ hội trong bối cảnh biến động này, BofA Global Research đã sàng lọc vũ trụ cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vừa của mình để tìm kiếm các cổ phiếu thể hiện sự kết hợp giữa giá trị, chất lượng và lợi nhuận tiền mặt nhất quán. Từ danh sách khoảng 30 cái tên này, năm công ty nổi bật với xếp hạng 'Mua' chính thức và lợi suất cổ tức vượt mức trung bình của thị trường. Các công ty này đại diện cho một cách tiếp cận chiến thuật để các nhà đầu tư vượt qua cơn bão hiện tại.

Các công ty nổi bật bao gồm công ty dịch vụ tài chính Brazil PagSeguro Digital (PAGS) với lợi suất cổ tức 4.2%; First Bancorp (3.9%); công ty bảo hiểm Essent Group (ESNT) với lợi suất 2.4%; công ty bảo hiểm thế chấp Enact Holdings (ACT) với 2.1%; và nhà cung cấp thẻ tín dụng Bread Financial Holdings (BFH) với lợi suất 1.3%. Mỗi công ty được chọn vì tiềm năng mang lại lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro thua lỗ.

PagSeguro mang lại lợi suất 4.2% với triển vọng tăng trưởng 16%

PagSeguro Digital (PAGS) dẫn đầu nhóm được chọn với lợi suất cổ tức cao nhất là 4.2%. Công ty fintech Brazil này, cung cấp các giải pháp thanh toán và ngân hàng cho các doanh nghiệp nhỏ, đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn chỉ bằng sáu lần thu nhập dự kiến năm 2026. Các nhà phân tích nhận thấy có nhiều dư địa để tăng trưởng, với mục tiêu giá trung bình 12.80 USD, thể hiện tiềm năng tăng giá 33% so với giá hiện tại là 9.59 USD.

Chiến lược tăng trưởng của công ty củng cố triển vọng lạc quan này. Theo dự báo năm 2026, PagSeguro đặt mục tiêu mở rộng danh mục tín dụng của mình từ 25% đến 35% trong năm nay. Hơn nữa, công ty dự kiến tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hàng năm mạnh mẽ 16% trong giai đoạn từ 2025 đến 2029, kết hợp lợi suất cao với một lộ trình mở rộng rõ ràng.