BOCI nâng mục tiêu giá Xinyi Solar 40% lên 4,2 USD nhờ lợi nhuận phục hồi

BOCI nâng mục tiêu giá lên 4,20 USD do lợi nhuận vượt trội

BOCI đã nâng xếp hạng của Xinyi Solar (00968.HK) lên Mua và tăng mục tiêu giá 40% lên 4,20 USD từ 3,00 USD, báo hiệu sự tin tưởng trở lại vào khả năng sinh lời của công ty. Việc điều chỉnh này được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp vượt kỳ vọng trong phân khúc kính quang điện, đã tăng 5,7 điểm phần trăm trong nửa cuối năm lên 17,1%. Sự cải thiện này được cho là nhờ các biện pháp giảm chi phí và định giá cao hơn từ doanh số bán hàng ở nước ngoài.

Loại trừ khoản phí suy giảm giá trị một lần khoảng 2,3 tỷ nhân dân tệ đối với tài sản kính quang điện và polysilicon, lợi nhuận ròng cốt lõi năm 2025 của công ty dự kiến đạt khoảng 2,6 tỷ nhân dân tệ. Sự phục hồi biên lợi nhuận được chứng minh cho thấy một bước ngoặt tiềm năng cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.

Mở rộng tại Indonesia định vị công ty hưởng lợi từ mức giá cao ở nước ngoài

Triển vọng tăng trưởng của Xinyi Solar còn được hỗ trợ bởi chiến lược mở rộng quốc tế. Các cơ sở mới của công ty tại Indonesia được định vị để tận dụng mức giá cao hơn ở thị trường nước ngoài, giúp công ty tránh được sự cạnh tranh về giá trong nước. Báo cáo của BOCI lưu ý rằng việc mở rộng này cũng có thể hưởng lợi từ tiềm năng tăng trưởng công suất quang điện ở Hoa Kỳ, tạo ra một kênh nhu cầu mới.

Chiến lược nhìn xa trông rộng này diễn ra sau một giai đoạn giảm giá trị tài sản, nhưng thị trường hiện đang tập trung vào khả năng củng cố vị thế ngành và tận dụng dấu ấn quốc tế của công ty. Sự kết hợp giữa biên lợi nhuận phục hồi và tài sản chiến lược ở nước ngoài củng cố triển vọng lạc quan của công ty phân tích.