Bitcoin tăng 7% khi căng thẳng địa chính trị đẩy S&P 500 giảm 3.1%

S&P 500 giảm 3.1% khi giá dầu vượt 100 USD

Căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông đang gây áp lực lên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, đẩy S&P 500 giảm 3.1% trong tháng qua. Sự bất ổn này đã khiến giá dầu thô vượt ngưỡng 100 USD mỗi thùng lần đầu tiên kể từ năm 2022, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và thúc đẩy tâm lý tránh rủi ro trong giới đầu tư. Trong phiên giao dịch gần đây nhất, S&P 500 đã giảm thêm 0.4%.

Môi trường thị trường này tạo ra triển vọng thuận lợi cho các quỹ ETF đảo chiều cổ phiếu như ProShares Short S&P500 (SH) và Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN). Các công cụ này được thiết kế để tạo ra lợi nhuận khi thị trường chung suy giảm, cung cấp một biện pháp phòng ngừa trực tiếp chống lại các đợt suy thoái kéo dài trong các chỉ số chính.

Bitcoin tăng 7% nhờ lực mua mạnh từ các tổ chức

Trái ngược hoàn toàn với sự suy thoái của thị trường chứng khoán, Bitcoin đã thể hiện sức mạnh đáng kể, tăng khoảng 7% vào tuần trước để giao dịch quanh mức 73,900 USD. Hiệu suất vượt trội này phần lớn được quy cho sự chuyển dịch cơ cấu sở hữu sang các nhà đầu tư tổ chức. Theo phân tích từ công ty môi giới Bernstein, loại quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới là động lực chính.

Các quỹ này đã thu hút dòng vốn ròng 2.1 tỷ USD trong ba tuần qua, nâng tổng số Bitcoin thuộc sở hữu của ETF lên khoảng 6.1% tổng nguồn cung Bitcoin. Các nhà mua vào doanh nghiệp cũng là một lực lượng lớn, với MicroStrategy đã mua thêm 22,337 Bitcoin với mức giá trung bình 70,194 USD. Nhu cầu từ các tổ chức này đã hấp thụ áp lực bán từ các nhà đầu tư bán lẻ và củng cố nền tảng vốn của tài sản.

Thay đổi quyền sở hữu củng cố vị thế phòng hộ của Bitcoin

Dòng vốn tổ chức ổn định đang định hình lại cách Bitcoin hoạt động trong các giai đoạn căng thẳng toàn cầu. Mặc dù các nhà đầu tư bán lẻ là những người bán ròng, nhưng niềm tin dài hạn vẫn mạnh mẽ, với khoảng 60% nguồn cung Bitcoin không dịch chuyển trong hơn một năm. Động thái này cho thấy tài sản này ngày càng được coi là một kho lưu trữ giá trị dài hạn và một biện pháp phòng hộ địa chính trị tiềm năng.

Chúng tôi tin rằng sự kết hợp giữa mô hình kho bạc của MicroStrategy và các quỹ ETF đã thay đổi cấu trúc sở hữu của Bitcoin.

— Gautam Chhugani, nhà phân tích của Bernstein

Hiệu suất này đã làm sống lại cuộc tranh luận về "vàng kỹ thuật số", khi mức tăng của Bitcoin trong đợt bất ổn mới nhất nổi bật. Sự hiện diện ngày càng tăng của các nhà quản lý tài sản, quỹ hưu trí và nhà đầu tư chủ quyền cho thấy một sự thay đổi cơ bản trong cách các danh mục đầu tư quy mô lớn tiếp cận tài sản để đa dạng hóa và khả năng phục hồi.