Apollo Global Management vượt kỳ vọng trong quý 2 năm 2025

Cổ phiếu của Apollo Global Management, Inc. (APO) đã tăng 2,5% vào ngày 5 tháng 8 sau khi công bố kết quả tài chính mạnh mẽ quý 2 năm 2025 vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.

Hiệu suất tài chính chi tiết

Công ty quản lý tài sản thay thế này đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,92 USD, vượt đáng kể so với ước tính đồng thuận và cải thiện từ 1,64 USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh thu trong quý tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước lên 1,1 tỷ USD, cũng vượt dự báo. Yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất này là sự gia tăng đáng kể 36,1% so với cùng kỳ năm trước của tổng Tài sản dưới sự quản lý (AUM), đạt 840 tỷ USD. Sự tăng trưởng này phần lớn được quy cho 98 tỷ USD dòng vốn từ phân khúc Quản lý tài sản và thêm 81 tỷ USD từ Dịch vụ hưu trí. AUM tạo phí cũng chứng kiến mức tăng đáng kể 22,2% lên 638 tỷ USD.

Phân tích phản ứng thị trường

Phản ứng tích cực của thị trường phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào sức mạnh hoạt động của Apollo và khả năng tạo ra dòng vốn đáng kể trên các loại tài sản đa dạng của nó. Sự tăng trưởng đáng kể của AUM, đặc biệt là từ vốn vĩnh viễn, hiện chiếm 59% tổng AUM của công ty, giúp tăng cường khả năng duy trì lợi nhuận và khả năng mở rộng nền tảng của công ty. Hiệu suất tài chính này, kết hợp với tăng trưởng chiến lược trong các lĩnh vực có nhu cầu cao, đã giảm bớt những lo ngại xung quanh sự biến động thị trường rộng lớn hơn.

Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa

Hiệu suất của Apollo Global Management trong quý 2 năm 2025 nhấn mạnh một xu hướng ngày càng tăng đối với các loại tài sản thay thế trong bối cảnh dịch vụ tài chính rộng lớn hơn. Trong 52 tuần qua, cổ phiếu APO đã tăng 18,6%, vượt nhẹ so với Quỹ SPDR Chọn lọc Ngành Tài chính (XLF), quỹ này đã tăng 18,2% trong cùng kỳ. Tuy nhiên, tính từ đầu năm, APO đã giảm 12,7%, kém hơn so với mức tăng 11,7% của XLF. So với đối thủ KKR & Co. Inc. (KKR), Apollo đã vượt trội hơn một chút trong năm qua. Phân khúc tín dụng của công ty đã trở thành một nền tảng, đóng góp 80% tổng AUM của công ty và tạo ra 81 tỷ USD nợ mới trong quý 2 năm 2025. Apollo đang đa dạng hóa chiến lược vào cơ sở hạ tầng, vốn cổ phần tư nhân Nhật Bản và tài sản chuyển đổi năng lượng, điển hình là việc mua lại Bridge Investment Group với giá 1,5 tỷ USD bằng toàn bộ cổ phiếu vào tháng 2 năm 2025, mở rộng vai trò dẫn đầu về vốn chủ sở hữu và tín dụng bất động sản. Với tỷ lệ P/E là 12,3x tính đến tháng 8 năm 2025 và P/E dự phóng là 9,8x, cổ phiếu này dường như bị định giá thấp so với quỹ đạo tăng trưởng của nó.

Bình luận của chuyên gia

Apollo Global Management đã nhận được xếp hạng đồng thuận 'Nên mua mạnh' từ 22 nhà phân tích. Mục tiêu giá trung bình là 167,28 USD, cho thấy mức tăng 15,9% so với mức giao dịch hiện tại. Triển vọng lạc quan này từ các chuyên gia tài chính củng cố hiệu suất cơ bản mạnh mẽ và vị thế chiến lược của công ty.

Triển vọng

Apollo đã đặt mục tiêu AUM đầy tham vọng là 1,5 nghìn tỷ USD, báo hiệu kế hoạch tăng trưởng tích cực liên tục. Công ty đang tích cực định vị mình để tận dụng các chủ đề thế tục có tính thuyết phục cao, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng AI, nơi công ty xác định cơ hội triển khai tín dụng tư nhân lên tới 800 tỷ USD. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng các nền tảng tín dụng, tận dụng chuyên môn về bất động sản và đa dạng hóa sang các lĩnh vực tăng trưởng cao giúp công ty có được khả năng phục hồi dài hạn và lợi nhuận bền vững trong bối cảnh quản lý tài sản thay thế đang phát triển. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc Apollo tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược và khả năng duy trì dòng vốn mạnh mẽ trong một thị trường cạnh tranh.