Wall Street analistleri, iyileşen temel göstergeler ve büyüme beklentileri nedeniyle Boeing, Boston Scientific ve Chewy için önemli yükseltmeler yayınladı. Tersine, Alphabet ve TransDigm gibi büyük firmalar, değerleme endişeleri ve stratejik belirsizlikler nedeniyle düşüşlerle karşılaştı ve bu da bu farklı sektörlerdeki piyasa duyarlılığını etkiledi.

Piyasa Genel Bakışı: Analist Eylemleri Sektöre Özel Hareketleri Tetikliyor

ABD hisse senedi piyasaları, birçok kilit şirkette analist derecelendirmelerinde yapılan bir dizi önemli ayarlamanın ardından çeşitli hareketler yaşadı. S&P 500 gibi endeksler de dahil olmak üzere genel piyasa karışık bir duyarlılığı yansıtırken, bireysel hisse senedi performansları bu revize edilmiş görünümden önemli ölçüde etkilendi. Bu eylemler, operasyonel iyileştirmelerden ve stratejik uygulamalardan değerleme endişelerine ve endüstri dinamiklerindeki değişikliklere kadar değişen faktörler tarafından yönlendirilen uzun vadeli yatırım tezlerinin yeniden değerlendirildiğini vurguladı.

Temel Analist Çağrıları ve Gerekçeleri

Son analist faaliyetleri, havacılık, tıbbi teknoloji, e-ticaret ve teknoloji sektörlerindeki büyük oyuncuları etkileyen önemli yükseltmeler ve düşüşler gördü. Bu değişimlere ayrıntılı gerekçeler ve revize edilmiş fiyat hedefleri eşlik etti ve yatırımcılara şirket değerlemeleri ve gelecekteki büyüme yörüngeleri hakkında yeni bakış açıları sağladı.

Boeing (BA) Operasyonel İyileştirmeler ve Kültürel Değişimle Yükseliyor

Boeing (BA), Vertical Research'ten önemli bir yükseltme alarak derecelendirmesini Tut'tan Al'a yükseltti ve hedef fiyatı 242 dolardan 270 dolara revize etti. Bu olumlu yeniden değerlendirme, tedarik zinciri baskılarının hafiflemesi, savunma programlarındaki istikrar ve şirketin liderlik tonu ve kültüründeki olumlu bir değişimin algılanmasından kaynaklandı. Analist Robert Stallard, havacılık döngüsünün, normalleşen havayolu trafiği büyümesi ve Boeing'in ticari uçak birimindeki iyileşmiş üretim akışıyla karakterize edilen "orta döngü" aşamasına girdiğini vurguladı. Spirit AeroSystems (SPR) şirketinin devam eden satın alımının, dahili üretim kapasitelerini daha da güçlendirmesi bekleniyor.

Finansal olarak, Vertical Research, Boeing için 2025'te hisse başına 2.36 dolar düzeltilmiş bir kayıp ve 2026'da hisse başına 2.86 dolar düzeltilmiş bir kazanç tahmin ediyor. Serbest nakit akışının da 2025'teki 3 milyar dolarlık çıkıştan 2026'daki 4.7 milyar dolarlık girişe dönüşmesi bekleniyor. Bu iyimserlik, Al derecelendirmesini ve 280.00 dolarlık fiyat hedefini koruyan UBS tarafından da yinelendi.

Boston Scientific (BSX) Büyüme ve Uygulama İçin Tanındı

Boston Scientific (BSX), Oppenheimer tarafından derecelendirmesi Perform'dan Outperform'a yükseltildi ve buna 118 dolardan 125 dolara yükseltilmiş bir fiyat hedefi eşlik etti. Oppenheimer, tıbbi cihaz şirketini "en iyi büyük sermayeli MedTech büyüme hikayelerinden biri" olarak nitelendirdi ve yükseltmeyi, özellikle elektrofizyoloji franchise'ındaki disiplinli birleşme ve satın alma stratejisine ve güçlü uygulamasına bağladı. Şirket, son on iki ayda %21.4 gelir artışı ile sağlam finansal performans sergiledi.

2025'in ikinci çeyreğinde Boston Scientific, %17 yıllık organik gelir artışı ve hisse başına kazançta %23 artış bildirdi. 125 dolarlık yeni fiyat hedefi, ileriye dönük fiyat-kazanç (P/E) oranının yaklaşık 52 katını temsil ediyor ve büyük sermayeli tıbbi teknoloji sektörünün ortalama P/E'si olan yaklaşık 30 katından belirgin şekilde daha yüksek. Firma, Boston Scientific'in, daha geniş büyük sermayeli tıbbi teknoloji sektörünün tahmini %8 büyüme oranını aşarak %11-13 bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) elde etmesini bekliyor.

Chewy (CHWY) İyileştirilmiş Görünümle Momentum Kazanıyor

Chewy Inc. (CHWY), Mizuho'dan Nötr'den Outperform'a bir yükseltme aldı ve fiyat hedefi 44 dolardan 50 dolara yükseltildi. Bu yükseltme, son zamanlardaki satış sonrası cazip bir risk/ödül profiliyle desteklenen yenilenmiş bir iyimserliği yansıtıyor. Mizuho, güçlü müşteri büyümesi (net eklemeler çeyrek başına 100.000'i aşıyor) ve çekirdek marjlarda beklenen iyileşmeyi gerekçe göstererek güçlü bir sonraki kazanç raporu ve 2025 mali yılı görünümü bekliyor.

İlk çeyrekte Chewy, analist beklentilerini aşarak %8.3 yıllık artışla 3.12 milyar dolar net satış bildirdi. İlk çeyrek için düzeltilmiş EPS 0.35 dolar olarak gerçekleşti ve konsensüs tahminlerini önemli ölçüde aştı. Şirket için önemli bir güç olan Autoship satışları, yıllık bazda %14.8 artarak 2.56 milyar dolara ulaştı ve toplam net satışların %82.2'sini oluşturdu. Chewy, online evcil hayvan kategorisinde yaklaşık %33 pazar payına sahip ve ABD evcil hayvan kategorisi dijital platformlara geçişini sürdürdükçe daha fazla büyüme potansiyeli taşıyor.

Alphabet (GOOGL) Değerleme Temelli Düşüşle Karşı Karşıya

Alphabet Inc. Class A (GOOGL), Phillip Securities'den Al'dan Biriktir'e düşüş yaşadı. Firma, yakın zamandaki bir ABD bölge yargıcının kararını olumlu değerlendirse de (münhasırlık kısıtlamalarının Google'ın ürün gücü üzerinde sınırlı bir etki yaratacağına inanarak), düşüş esas olarak hisse senedinin son rallisinin ardından ortaya çıkan değerleme endişelerinden kaynaklandı. Düşüşe rağmen, algılanan temel gücü yansıtan fiyat hedefi 235 dolardan 265 dolara yükseltildi.

2025'in ikinci çeyreğinde Alphabet'in konsolide gelirleri %14 artarak 96.4 milyar dolara yükseldi ve Google Arama, YouTube reklamları ve Google Cloud genelinde güçlü performans sergilendi. Faaliyet geliri de %14 artarak %32.4 faaliyet marjına ulaştı. Analistler, Alphabet'in AI odaklı ürün geliştirmelerinden ve operasyonel verimlilikten faydalanmaya devam etmesini beklerken, mevcut değerlemesi nedeniyle yakın vadeli yükselişinin yeniden değerlendirilmesi söz konusu oldu.

TransDigm (TDG) Birleşme ve Satın Alma Belirsizliği Ortamında Düşürüldü

TransDigm Group (TDG), RBC Capital tarafından Outperform'dan Sektör Performansı'na düşürüldü ve fiyat hedefi 1.550 dolardan 1.385 dolara düşürüldü. Halen 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gören havacılık bileşen üreticisi, 2026 mali yılına girerken daha büyük birleşme ve satın alma (M&A) görünümüne ilişkin "devam eden bir belirsizlik dönemi" nedeniyle düşüşle karşılaştı. RBC ayrıca sektör normalleşirken satış sonrası segmentin üstün performansını sürdürme yeteneği konusunda şüphelerini dile getirdi.

TransDigm'in 2025 mali yılı üçüncü çeyrek kazançları analist beklentilerinin altında kaldı; hisse başına kazanç (EPS) 9.60 dolar ile tahmin edilen 9.86 doları kaçırdı ve 2.24 milyar dolarlık gelir, beklenen 2.29 milyar doların altında kaldı. Şirketin yakın zamanda bir satın alma yerine özel bir temettü için kullanılan 5 milyar dolarlık borç ihracı, TransDigm'in olağan M&A ağırlıklı stratejisinden potansiyel bir sapmaya işaret ederek temkinli görünüme katkıda bulunuyor.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar

Bu analist eylemleri, piyasa duyarlılığını yönlendiren ince faktörleri vurgulamaktadır. Boeing tarafından temsil edilen havacılık sektörü için, tedarik zinciri kısıtlamalarının hafiflemesi ve operasyonel verimliliğe odaklanma, güçlü bir toparlanma ve büyüme aşamasına işaret ediyor. Boston Scientific örneğinde olduğu gibi tıbbi teknoloji sektörü, stratejik satın almalar ve inovasyonla desteklenen güçlü büyüme potansiyelini sergilemeye devam ediyor. Buna karşılık, teknoloji ve sanayi sektörleri değerlemelerin yeniden kalibre edildiğini görüyor ve piyasa katılımcıları büyüme katalizörlerini ve M&A stratejilerini daha yakından inceliyor.

Analist Robert Stallard'ın havacılık sektörüyle ilgili yorumları, mevcut ortama dair önemli bir içgörü sağlıyor:

"Bize göre, bu, daha dengeli bir aero satış sonrası ve OEM duruşunu benimsemeyi öneriyor ve bu nedenle en önde gelen OEM isimlerinden birini yükseltiyoruz."

Bu, temel operasyonel iyileştirmelerin ve stratejik netliğin giderek daha fazla değer kazandığı daha geniş bir endüstri trendini vurgulamaktadır. Benzer şekilde, Alphabet gibi şirketlerin güçlü temel performansına rağmen değerlemeye dayalı olarak yeniden derecelendirilmesi, dinamik bir ekonomik ortamda yüksek büyüme gösteren hisse senetleri için bile piyasanın beklentilerini ayarladığını gösteriyor. TransDigm'in M&A stratejisindeki değişim de, havacılık ve savunma sektöründe agresif birleşme yerine disiplinli sermaye yönetimine doğru daha geniş bir eğilimi gösterebilir.

İleriye Bakış

Yatırımcılar, bu analist ayarlamalarını daha da doğrulamak için yaklaşan kazanç raporlarını ve şirket rehberliğini yakından takip edeceklerdir. Boston Scientific için, 30 Eylül 2025'teki yaklaşan Yatırımcı Günü, uzun vadeli stratejisi ve büyüme itici güçleri hakkında ek bilgiler sağlaması muhtemeldir. Havacılık sektörü, tedarik zinciri istikrarındaki sürekli iyileşmeler ve Federal Havacılık İdaresi'nin (FAA) Boeing 737 MAX üretim sınırı gibi düzenleyici kararlara ilişkin herhangi bir güncelleme için izlemede olacaktır. AI entegrasyonunun gelişen ortamı ve gelir akışları üzerindeki etkisi, Alphabet ve diğer teknoloji devleri için kritik bir odak noktası olmaya devam edecektir. TransDigm için, sermaye tahsis stratejisi ve potansiyel M&A faaliyetleri hakkında gelecekteki netlik, yatırımcı güveninin ana belirleyicileri olacaktır. Analist perspektifleriyle şekillenen bu bireysel şirket anlatıları, önümüzdeki haftalarda piyasanın genel yönüne toplu olarak katkıda bulunacaktır.