Temel Analist Eylemleri Piyasa Algılarını Etkiliyor

Analist duyarlılığındaki son değişimler, çeşitli sektörlerdeki önde gelen şirketler için farklı yollar çizdi. TD Cowen, doğrulanmamış satın alma söylentileri ve Senatör Elizabeth Warren'dan gelen düzenleyici baskılardan kaynaklanan oynaklığı gerekçe göstererek Warner Bros Discovery (WBD)'nin notunu düşürdü. Tersine, Goldman Sachs, piyasa temellerinin iyileşmesiyle birlikte Hershey (HSY)'ye önemli bir çift yükseltme yaptı. Bu arada, Bernstein, Apple (AAPL)'ı "Endeks Üzeri Getiri" derecesiyle kapsama alanına alarak, onu gelişmekte olan yapay zeka ortamında önemli bir oyuncu olarak konumlandırdı.

Warner Bros Discovery, Birleşme ve Satın Alma Belirsizliğinin Ortasında Not Düşürmeyle Karşı Karşıya

Warner Bros Discovery (WBD), TD Cowen'dan not düşürülmesiyle karşılaştı ve derecelendirmesi "Al"dan "Tut"a indirilirken, 14.00 dolarlık fiyat hedefi korundu. Firma, WBD hisselerinin Paramount Skydance tarafından potansiyel bir satın alma teklifi düşündüren asılsız raporlar üzerine bu hedefin üzerine çıktığını belirtti. TD Cowen, risk-ödül profili hakkında endişelerini dile getirerek, bir satın alma gerçekleşmezse hisselerin 11-12 dolar aralığına geri dönebileceği konusunda uyardı. Bu belirsizlik, yasa koyucuların yüksek sesli muhalefetiyle daha da artıyor; Senatör Elizabeth Warren kamuoyuna şunları söyledi: "Paramount/Skydance'in 8 milyar dolarlık şaibeli birleşmesinde mürekkep yeni kurudu ve şimdi Paramount, Warner Bros Discovery'yi sahip olduğu medya şirketleri listesine eklemek istiyor. Bu anlaşma, medyamız ve haberlerimiz üzerinde tehlikeli bir güç yoğunlaşması olacaktır. Engellenmelidir." InvestingPro verileri, WBD için son bir yılda %127'lik bir getiri gösterirken, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 19.59 dolar civarında işlem görmesine rağmen, Fiyat/Kazanç (P/E) oranı 60.8 idi. TD Cowen'dan farklı olarak, Benchmark, WBD için 18.00 dolarlık fiyat hedefiyle "Al" derecesini yineleyerek onu "En İyi Fikir" olarak adlandırırken, Bernstein SocGen Group ise 13.00 dolarlık fiyat hedefiyle "Piyasa Performansı" derecesini sürdürdü.

Hershey, Güçlü Temellerle Başabaş Durumda Yükseltildi

Hershey Company (HSY), Goldman Sachs'tan önemli bir güven oyu aldı; Goldman Sachs, hisse senedini "Sat"tan "Al"a çift yükseltme yaparak fiyat hedefini 170 dolardan 222 dolara yükseltti. Bu yeni hedef, önceki seviyelere göre %19'dan fazla potansiyel bir yükseliş anlamına geliyor. Goldman Sachs analisti Leah Jordan, artan kakao maliyetleri ve tarifeler gibi mevcut risklerin çoğunun artık "hisse senedine tamamen fiyatlandığını" öne sürdü. Yükseltme, mevsimlik şekerler, naneler ve tatlılar gibi önemli şekerleme kategorilerinde pazar payı eğilimlerinin iyileşmesi ve şirketin tarihsel olarak güçlü fiyatlandırma gücü de dahil olmak üzere ortaya çıkan olumlu gelişmelerle destekleniyor. Analistler, bu faktörlerin 2026 mali yılına kadar "beklenenden yüksek" kazanç büyümesini sağlayacağını tahmin ediyor. Hershey'nin hisseleri olumlu tepki vererek öğlen ticaretinde %3'ün üzerinde artışla yaklaşık 192 dolara ulaştı. Yılbaşından bu yana %9'luk bir artışa rağmen, hisse senedi, aynı dönemde %22 yükselen S&P 500 endeksinin gerisinde kalmaya devam ediyor. Goldman Sachs yükselişe geçerken, geniş analist topluluğu hala temkinli; 24 analistten 17'si hala hisse senedini 'Tut' olarak derecelendiriyor ve 22 analistin ortalama bir yıllık fiyat hedefi 184.15 dolar. Ancak, GuruFocus bir GF Değerini 237.53 dolar olarak tahmin ederek potansiyel %24.17'lik bir yükseliş öneriyor.

Apple, Yapay Zeka Odaklı "Zeka Devrimi"nde Lider Olarak Konumlandırıldı

Bernstein SocGen Group, Apple (AAPL)'ı "Endeks Üzeri Getiri" derecesi ve 290.00 dolarlık fiyat hedefiyle kapsama alanına alarak, teknoloji devini yapay zeka (AI) tarafından yönlendirilen "Zeka Devrimi'nin kapısı" olarak konumlandırdı. Firma, Apple'ın cihaz içi yapay zekayı doğrudan ürünlerine entegre etme, görevleri yerel tutarak güvenlik, gizlilik ve performansı artırma stratejisini övdü. Apple'ın 2.35 milyar aktif cihazdan oluşan geniş ekosistemi, yapay zeka yeteneklerinden yararlanmak için önemli bir avantaj olarak görülüyor. Ayrıca, son Google çözüm kararı, önemli bir olumsuz riskin ortadan kaldırılması ve Google'ın Gemini AI teknolojisini entegre etme fırsatlarının açılması olarak değerlendiriliyor. Erken veriler, güçlü operatör promosyonları tarafından desteklenen iPhone 17 serisine yönelik güçlü bir ilk talep olduğunu gösteriyor; Goldman Sachs, tüm modeller ve bölgelerde teslim sürelerinin uzadığını belirtiyor. Bu olumlu görünüme rağmen, Bernstein, Apple'ın yapay zeka geliştirme ve Siri'yi yeniden düzenlemede rakiplerinin gerisinde kaldığını kabul ediyor ve yapay zeka entegrasyonunda kötü uygulamanın bir risk oluşturabileceği konusunda uyarıyor. BT donanım sektörü için daha geniş piyasa etkileri önemli; Bernstein, 2030 yılına kadar kurumsal çıkarım için 1.3 trilyon dolarlık bir pazar öngörüyor ve Nvidia'nın CEO'su, yapay zeka altyapı harcamalarının 2030 yılına kadar 3-4 trilyon dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor. Finansal olarak, Apple'ın hisseleri 2025'te daha geniş piyasalardan daha düşük performans göstererek yılbaşından bugüne %4.5 düştü; bu, S&P 500'ün %12'lik artışına kıyasla, kısmen yavaş yapay zeka lansmanıyla ilgili endişelerden kaynaklanıyor. 2025 mali yılının 3. çeyreğinde Apple, geçen yıla göre %10 artışla 94.0 milyar dolar gelir ve %12 artışla 1.57 dolar seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi.

Piyasa Etkileri ve İleriye Yönelik Görünüm

Daha önce belirtilen analist çağrıları, piyasa segmentlerini etkileyen temel temaları vurgulamaktadır. Warner Bros Discovery için yakın gelecekte, birleşme ve satın alma spekülasyonlarına bağlı devam eden oynaklık hakim olacak. Özellikle Senatör Warren'ın duruşu göz önüne alındığında, düzenleyici engeller, önerilen herhangi bir birleşmeyi engelleyebilecek ve şirketin yeniden yapılandırma planlarını ve finansal sağlığını etkileyebilecek önemli bir faktör olmaya devam ediyor; bu durum, 1 yıllık gelir büyümesindeki %4.9'luk düşüş ve sıkıntı bölgesindeki bir Altman Z-Skoru ile kanıtlanmıştır. Hershey için, olumlu yeniden değerlendirme, devam eden pazar payı toparlanması ve emtia maliyetlerinin etkin yönetimine bağlı olarak sürdürülebilir büyüme potansiyeli öneriyor. Yatırımcılar kakao fiyatlarını ve tüketici harcama modellerini yakından takip edecekler. Apple, "zeka devrimi" geliştikçe uzun vadeli kazançlar için konumlanmıştır, ancak gelişmiş yapay zeka özelliklerinin, özellikle beklenen geliştirilmiş Siri ile birlikte başarılı ve zamanında entegrasyonu son derece önemli olacaktır. Geniş BT donanım sektörünün, yapay zeka yetenekleri cihazlar ve kurumsal çözümler genelinde daha fazla yerleşik hale geldikçe önemli bir dönüşüm geçirmesi bekleniyor. Mevcut hisse senedi performansı ve gelecek tahminlerindeki farklılıklar, yatırımcı stratejilerini şekillendirmede şirkete özgü katalizörlerin ve daha geniş sektör eğilimlerinin önemini vurgulamaktadır.

Uzman Görüşleri

Analistlerin zıt görüşleri, mevcut piyasa dinamiklerinin karmaşıklığını vurgulamaktadır.

TD Cowen'dan Warner Bros Discovery hakkında: "bazen en iyi hareket, bir durum hakkında belirli bir avantajınız olmadığını kabul etmek ve kenara çekilmektir."

Senatör Elizabeth Warren'dan potansiyel WBD/Paramount birleşmesi hakkında: "Bu anlaşma, medyamız ve haberlerimiz üzerinde tehlikeli bir güç yoğunlaşması olacaktır. Engellenmelidir."

Goldman Sachs'tan Hershey hakkında: "Önceki düşüş tezimizin temel bir ilkesi Hershey'nin pazar payı kayıpları etrafında odaklanmıştı... Ancak şimdi görünüm konusunda 'daha yapıcı' olduklarını eklediler."

Bernstein'dan Apple hakkında: "Apple, cihaz içi yapay zekadan en çok kazanç sağlayacak konumda ancak kötü uygulama olursa en büyük risk altında."

Bu perspektifler, gelişen bir piyasa ortamında yatırımcılara rehberlik eden dikkat, iyimserlik ve stratejik öngörünün bir karışımını yansıtmaktadır.