Edgen Stock·Mar 31 2026, 21:24Các điểm chính
Allied Gold Corp. (TSX: AAUC) đã sản xuất kỷ lục 117.004 ounce vàng trong quý 4 năm 2025, góp phần đẩy sản lượng cả năm lên 379.081 ounce trong bối cảnh công ty đang tiến hành thương vụ tiếp quản trị giá 5,5 tỷ đô la Canada của Zijin Gold International từ Trung Quốc.
Trong một tuyên bố vào ngày 31 tháng 3, công ty cho biết: "Hiệu suất phù hợp với kỳ vọng và kế hoạch vận hành, vượt qua dự báo quý 4 và tạo đà vững chắc cho năm 2026". Kết quả này được đưa ra sau khi các cổ đông chấp thuận thương vụ mua lại của Zijin Gold, dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối tháng 4 năm 2026.
Trong cả năm, Allied Gold báo cáo doanh thu đạt 1,33 tỷ USD, tăng so với mức 730,4 triệu USD vào năm 2024. Chi phí duy trì toàn bộ (AISC) cho năm 2025 là 2.037 USD trên mỗi ounce bán ra. Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng thuộc về cổ đông là 51,8 triệu USD, tương đương 0,45 USD mỗi cổ phiếu, mức lỗ hẹp hơn so với con số 115,6 triệu USD, tương đương 1,29 USD mỗi cổ phiếu của năm trước.
Theo công ty, việc Zijin Gold mua lại với giá 44 đô la Canada/cổ phiếu mang lại giá trị tức thời cho cổ đông đồng thời giảm thiểu biến động thị trường. Giao dịch này là một phần quan trọng trong chiến lược của Zijin nhằm mở rộng dấu ấn tại Tây Phi, khu vực có tốc độ tăng trưởng sản lượng vàng nhanh nhất thế giới từ năm 2010 đến 2022.
Lời đề nghị 44 đô la Canada/cổ phiếu của Zijin đại diện cho một mức phí thặng dư đáng kể và tương đương với giá trị vốn chủ sở hữu khoảng 5,5 tỷ đô la Canada cho Allied Gold. Thỏa thuận đã nhận được sự chấp thuận của cổ đông vào ngày 31 tháng 3, đang chờ sự phê duyệt cuối cùng từ tòa án và cơ quan quản lý, với mục tiêu hoàn tất vào cuối tháng 4.
Thương vụ mua lại sẽ bổ sung ba mỏ đang vận hành của Allied là Sadiola, Bonikro và Agbaou, cùng dự án phát triển Kurmuk vào danh mục đầu tư ngày càng tăng tại Tây Phi của Zijin. Zijin đã tích cực mở rộng trong khu vực, gần đây đã mua lại mỏ Akyem ở Ghana và nhắm tới mỏ Wassa của Chifeng Jilong Gold Mining cũng tại Ghana. Zijin đặt mục tiêu sản xuất 140 tấn vàng vào năm 2028, tăng so với mức 68 tấn vào năm 2023, trong đó các tài sản tại Tây Phi đóng vai trò trung tâm.
Sản lượng quý 4 kỷ lục được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ tại mỏ Sadiola ở Mali, nơi sản xuất được 57.191 ounce. Khu hợp phức CDI tại Bờ Biển Ngà, bao gồm các mỏ Bonikro và Agbaou, đã sản xuất tổng cộng 59.813 ounce.
Nhìn về phía trước, Allied Gold đã đưa ra dự báo sản lượng năm 2026 từ 485.000 đến 575.000 ounce. Con số này bao gồm từ 100.000 đến 150.000 ounce từ dự án Kurmuk, dự kiến bắt đầu sản xuất vào giữa năm 2026. Công ty dự báo AISC năm 2026 sẽ giảm xuống mức từ 1.750 đến 1.900 USD mỗi ounce, một sự cải thiện đáng kể so với mức 2.037 USD mỗi ounce được báo cáo cho năm 2025.
Dự án Kurmuk tại Ethiopia là động lực tăng trưởng chính, với việc xây dựng đang tiến triển đúng kế hoạch để đổ mẻ vàng đầu tiên vào giữa năm 2026. Dự án dự kiến sản xuất trung bình 290.000 ounce mỗi năm trong bốn năm đầu tiên với mức AISC dưới 950 USD mỗi ounce, điều này sẽ đưa nó vào nhóm các mỏ vàng có chi phí thấp nhất toàn cầu. Công ty đang đặt mục tiêu công suất xử lý trung bình lên tới 6,4 triệu tấn mỗi năm tại Kurmuk để tối đa hóa tính linh hoạt vận hành ngay từ đầu.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.