Cổ phiếu AI thoái lui khi dòng vốn chuyển sang Mạng lưới quang học

Điểm chính

Tính đến đầu tháng 3 năm 2026, một sự thay đổi đáng chú ý đang diễn ra trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Sau một năm 2025 mạnh mẽ, nhiều cổ phiếu AI hàng đầu đang thoái lui, trong khi dòng vốn chuyển hướng sang các nhà cung cấp phần cứng và cơ sở hạ tầng thiết yếu, đặc biệt là trong lĩnh vực mạng quang học.

1. Luân chuyển ngành: Các nhà đầu tư đang chốt lời từ các cổ phiếu AI có hiệu suất hàng đầu năm 2025 và tái phân bổ vốn trong lĩnh vực công nghệ.
2. Cổ phiếu quang học tăng giá: Các công ty chuyên về mạng quang học, như Lumentum (LITE), Ciena (CIEN) và Applied Optoelectronics (AAOI), đang nổi lên như những điểm sáng mới.
3. Tập trung vào cơ sở hạ tầng: Xu hướng này cho thấy một sự chuyển hướng từ phần mềm AI tổng quát sang phần cứng nền tảng cần thiết để vận hành các ứng dụng AI, báo hiệu một giai đoạn mới trong việc đánh giá chủ đề AI của thị trường.