Các gã khổng lồ điện toán đám mây chốt các thỏa thuận nhiều năm trị giá hơn 10 tỷ USD
Các gã khổng lồ công nghệ bao gồm Microsoft và Google đang thay đổi cơ bản chiến lược mua sắm bán dẫn của họ, đàm phán các hợp đồng cung cấp chip nhớ nhiều năm, bắt buộc. Samsung Electronics được cho là đang đàm phán với các nhà cung cấp đám mây này về các thỏa thuận bao gồm các khoản thanh toán trước vượt quá 10 tỷ USD. Cấu trúc này đảm bảo rằng nếu khối lượng mua sắm đã thỏa thuận không được đáp ứng, phần chênh lệch sẽ được khấu trừ vào khoản thanh toán trước, tạo ra một cơ chế cam kết mạnh mẽ.
Điều này đánh dấu một sự đảo ngược đáng kể so với đầu năm 2026, khi cả Microsoft và Google đã từ chối các đề xuất từ Samsung và SK Hynix cho các thỏa thuận dài hạn, ngay cả khi đối mặt với khả năng tăng giá 60-70% đối với DRAM máy chủ. Sự leo thang nhanh chóng của việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI đã buộc họ phải hành động, chuyển đổi ưu tiên từ tính linh hoạt về giá sang đảm bảo nguồn cung các thành phần quan trọng.
AI thúc đẩy sự chuyển dịch sang chip tùy chỉnh và quan hệ đối tác ràng buộc
Sự gia tăng nhu cầu không chỉ về số lượng mà còn về sự tinh vi. Ngành công nghiệp đang chuyển từ bộ nhớ tiêu chuẩn hóa sang các sản phẩm tùy chỉnh cao như HBM4 thế hệ tiếp theo, đòi hỏi sự hợp tác sâu rộng giữa khách hàng và nhà cung cấp ngay từ giai đoạn thiết kế ban đầu. Xu hướng này tự nhiên ủng hộ các quan hệ đối tác dài hơn, tích hợp hơn so với các giao dịch mua hàng quý, bằng chứng là thỏa thuận mở rộng giữa Samsung và AMD về nguồn cung HBM4.
Nhà sản xuất bộ nhớ Micron đã chính thức hóa thực tế mới này, công bố thỏa thuận khách hàng chiến lược năm năm đầu tiên trong báo cáo thu nhập quý 2 năm tài chính 2026 của mình. Để nhấn mạnh sự tự tin từ khả năng nhìn thấy nhu cầu mới này, Micron đã công bố kế hoạch tăng chi phí vốn lên hơn 25 tỷ USD cho năm tài chính 2026, một sự gia tăng đáng kể so với 13,8 tỷ USD của năm trước.
Hợp đồng dài hạn dự kiến sẽ kiềm chế sự biến động của bán dẫn
Trong lịch sử, ngành công nghiệp chip nhớ đã được xác định bởi một chu kỳ bùng nổ và suy thoái nghiêm trọng, nơi các giai đoạn nhu cầu và đầu tư cao được theo sau bởi sự dư cung và sụp đổ giá. Bằng cách khóa chặt nhu cầu trong ba năm trở lên, các thỏa thuận dài hạn mới này cung cấp cho các nhà sản xuất như Samsung và Micron khả năng dự đoán doanh thu chưa từng có. Sự ổn định này dự kiến sẽ hỗ trợ chi tiêu vốn nhất quán hơn và làm giảm sự biến động giá cực đoan đã gây khó khăn cho ngành trong thời gian dài.
Vào ngày 18 tháng 3, đồng Giám đốc điều hành của Samsung, Jun Young-hyun đã xác nhận công ty đang xem xét kéo dài thời hạn hợp đồng lên ba đến năm năm, dự đoán rằng nhu cầu về chip AI sẽ tiếp tục tăng trưởng đến năm 2026. Mặc dù sự thay đổi này mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp, nhưng nó làm giảm tính linh hoạt về chi phí cho người mua. Một số nhà quan sát thị trường cảnh báo rằng cấu trúc mới có thể làm suy yếu hiệu ứng đệm giá trong các giai đoạn suy thoái, với việc Samsung tự báo cáo đang mô hình hóa khả năng đảo ngược thị trường tiềm năng sớm nhất là vào năm 2028.
Edgen Stock·Mar 21 2026, 03:57