Trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy tăng trưởng gấp 10 lần cho mô-đun quang 800G

Kiến trúc AI 'Scale-Across' sẽ thúc đẩy thị trường mạng tăng gấp 11 lần vào năm 2026

Khi các mô hình AI mở rộng đến hàng nghìn tỷ tham số, mạng lưới đang nổi lên như một nút cổ chai hiệu suất mới, kế nhiệm tính toán GPU. Để đáp lại, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn đang chuyển đổi từ kiến trúc 'Scale-Up'—tăng mật độ GPU trong một cơ sở duy nhất—sang mô hình 'Scale-Across'. Phương pháp mới này phân phối tài nguyên tính toán AI trên nhiều trung tâm dữ liệu, kết nối chúng thành một nhóm thống nhất với mạng quang tốc độ cao. Sự phát triển kiến trúc này trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp kết nối trung tâm dữ liệu (DCI).

Theo một báo cáo của Bank of America Securities xem trước hội nghị OFC 2026, sự thay đổi này đang tạo ra một chu kỳ siêu tăng trưởng mới trong truyền thông quang học. Ngân hàng dự kiến thị trường mạng AI 'Scale-Across' sẽ mở rộng gấp 11 lần, đạt 808 triệu đô la vào năm 2026, đánh dấu một sự thay đổi cơ bản trong đầu tư cơ sở hạ tầng AI từ 'chu kỳ tính toán' thuần túy sang chu kỳ kép 'tính toán và mạng'.

Mô-đun 800G sẽ chiếm 35% thị phần vào năm 2026

Việc chuyển sang các cụm AI phân tán đòi hỏi một bước nhảy vọt thế hệ trong công nghệ mô-đun quang. Trong khi các mô-đun 400G ZR đã là tiêu chuẩn, thị trường đang nhanh chóng chuyển sang 800G để xử lý sự gia tăng lưu lượng dữ liệu giữa các cơ sở. Dữ liệu của Dell’Oro Group cho thấy các mô-đun 800G dự kiến sẽ chiếm 35% thị trường vào năm 2026, tăng từ một cơ sở không đáng kể, trong khi sự thống trị của 400G dự kiến sẽ giảm từ 93% vào năm 2025 xuống 61% vào năm 2026.

Bank of America dự báo thị trường 800G sẽ tăng gần gấp mười lần vào năm 2026, thiết lập nó trở thành động cơ tăng trưởng quan trọng nhất của ngành. Báo cáo dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 83% cho doanh thu mô-đun cắm 800G ZR/ZR+ từ năm 2025 đến năm 2030. Định dạng 'cắm' này, tách rời các mô-đun quang khỏi bộ định tuyến và bộ chuyển mạch, đã trở thành giải pháp ưa thích cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây do chi phí thấp hơn, tiêu thụ điện năng giảm và linh hoạt mạng lớn hơn.

Cisco và Ciena được định vị để thống trị thị trường 800G

Bank of America xác định hai công ty là những đối tượng hưởng lợi chính từ chu kỳ nâng cấp 800G. Ciena, nắm giữ khoảng 30% tổng thị trường truyền dẫn quang, là một công ty dẫn đầu với các khách hàng đám mây và sở hữu lợi thế công nghệ then chốt với dòng bộ xử lý tín hiệu số (DSP) WaveLogic của mình. Ngân hàng đã khởi động mức độ phủ sóng với xếp hạng 'Mua' và mục tiêu giá 355 đô la.

Cisco, mặc dù nắm giữ 6% thị phần nhỏ hơn trong thị trường hệ thống truyền dẫn rộng lớn hơn, nhưng lại là một lực lượng mạnh hơn trong phân khúc mô-đun cắm quan trọng. Hiện tại, nó chiếm hơn 50% thị trường 800G mới nổi, vượt lên trên 29% thị phần của Ciena. Lợi thế sớm này giúp Cisco tận dụng các nâng cấp mạng trong hệ sinh thái rộng lớn gồm bộ định tuyến và bộ chuyển mạch của mình. Bank of America cũng gán xếp hạng 'Mua' cho Cisco với mục tiêu giá 95 đô la.