Ngành chip AI chứng kiến cạnh tranh gia tăng với công nghệ Wafer-Scale của Cerebras

Cerebras nổi lên như một thách thức đối với Nvidia trong thị trường chip AI

Ngành chip trí tuệ nhân tạo (AI) đang chứng kiến động lực cạnh tranh gia tăng sau khi công ty khởi nghiệp Cerebras tuyên bố rằng chip Wafer Scale Engine (WSE) của họ mang lại hiệu suất xử lý AI được cải thiện đáng kể so với các Đơn vị Xử lý Đồ họa (GPU) hàng đầu trong ngành của Nvidia (NVDA).

Sự kiện chi tiết: Các tuyên bố công nghệ và sự thay đổi chiến lược của Cerebras

Cerebras, một công ty tư nhân, đã giới thiệu công nghệ WSE thế hệ thứ ba của mình, khẳng định rằng những con chip này có thể mang lại tốc độ xử lý mô hình AI nhanh hơn tới 20 lần so với đám mây siêu lớn dựa trên GPU của Nvidia. Cụ thể, Cerebras Inference tuyên bố đạt 1.800 token mỗi giây cho mô hình Llama3.1 8B và 450 token mỗi giây cho mô hình Llama3.1 70B. Hiệu suất này được cho là nhờ thiết kế wafer-scale độc đáo của Cerebras, tích hợp hàng trăm nghìn lõi vào một tấm silicon duy nhất. Kiến trúc này được thiết kế để loại bỏ độ trễ và tiêu thụ điện năng liên quan đến giao tiếp giữa các chip, một nút cổ chai phổ biến trong các cụm GPU truyền thống.

Bất chấp việc trước đây đã thăm dò kế hoạch chào bán công khai lần đầu (IPO), Cerebras đã trì hoãn kế hoạch của mình sau vòng gọi vốn 1,1 tỷ USD gần đây với mức định giá 8,1 tỷ USD. Sự thay đổi chiến lược này vào ngày 3 tháng 10 năm 2025, cho phép công ty "tinh chỉnh các sản phẩm của mình" và mở rộng sản xuất tại Hoa Kỳ mà không phải chịu sự giám sát ngay lập tức của thị trường công khai. Khoản tài trợ, do Fidelity Management & Research và Atreides Management dẫn đầu, nhằm mục đích tăng gấp bốn lần năng lực sản xuất trong vòng 6-8 tháng.

Phân tích phản ứng thị trường: Vị thế vững chắc của Nvidia và thị trường ngách của Cerebras

Nvidia, với vốn hóa thị trường khoảng 4,5 nghìn tỷ USD và vị trí thống trị trong thị trường AI, tiếp tục là nhà cung cấp GPU chính cho các trung tâm dữ liệu, cung cấp năng lượng cho các công ty AI lớn như OpenAI, Microsoft và Meta Platforms. Doanh thu của công ty đã tăng vọt với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 64% từ năm tài chính 2020 đến 2025, đạt 130,5 tỷ USD, với thu nhập ròng điều chỉnh tăng trưởng 83% CAGR lên 74,3 tỷ USD trong cùng kỳ. Nvidia kiểm soát hơn 90% thị trường GPU rời, phần lớn là do phần cứng mạnh mẽ và hệ sinh thái phần mềm CUDA được tích hợp sâu, tạo ra chi phí chuyển đổi cao cho các nhà phát triển.

Trong khi các tuyên bố của Cerebras làm nổi bật sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, các nhà phân tích thị trường cho rằng vị trí thị trường đã được thiết lập và hệ sinh thái toàn diện của Nvidia tạo ra một rào cản cạnh tranh đáng kể. Phương pháp wafer-scale đổi mới của Cerebras, mặc dù mạnh mẽ cho các tác vụ điện toán hiệu năng cao cụ thể như công nghệ sinh học và nghiên cứu khoa học, hiện đang nhắm mục tiêu vào một thị trường ngách hơn. Doanh thu chip AI dự kiến của họ sẽ tăng từ 0,5 tỷ USD vào năm 2022 lên 4 tỷ USD vào năm 2027, thấp hơn đáng kể so với dự báo tăng trưởng của Nvidia từ 13,5 tỷ USD lên 50 tỷ USD trong cùng kỳ.

Bối cảnh và hàm ý rộng hơn: Bối cảnh phần cứng AI đang phát triển

Thị trường AI đang trải qua sự mở rộng nhanh chóng, với Grand View Research dự đoán CAGR 31,5% từ năm 2025 đến 2035. Sự tăng trưởng này ngụ ý có nhiều không gian cho các kiến trúc khác nhau cùng tồn tại, như đã thấy với các Đơn vị Xử lý Tensor (TPU) chuyên dụng của Alphabet (GOOG) bên cạnh các GPU đa năng của Nvidia. Công nghệ của Cerebras tập trung vào hiệu quả bằng cách loại bỏ giao tiếp giữa các chip, một nút cổ chai trong đào tạo mô hình AI quy mô lớn. Tuy nhiên, sự phức tạp trong sản xuất và chi phí cao liên quan đến tích hợp wafer-scale đặt ra những thách thức, bao gồm tỷ lệ năng suất dao động và yêu cầu làm mát phức tạp.

Bất chấp sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh như Cerebras và Advanced Micro Devices (AMD) với GPU Instinct MI300X, GPU GB200 sắp tới của Nvidia dự kiến sẽ củng cố thêm vị trí dẫn đầu của mình với số lượng lõi, bộ nhớ và tính linh hoạt hiệu suất được cải thiện. Quan hệ đối tác chiến lược của công ty với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure và Google Cloud củng cố thêm sự thống trị thị trường của họ.

Nhìn về phía trước: Đổi mới và động lực thị trường

Tương lai của ngành chip AI có thể sẽ được đặc trưng bởi sự đổi mới liên tục và cạnh tranh khốc liệt. Trong khi những tiến bộ công nghệ của Cerebras đại diện cho một thách thức đáng tin cậy trong các ứng dụng hiệu suất cao cụ thể, sự thâm nhập thị trường rộng rãi, hệ sinh thái mạnh mẽ và sự phát triển công nghệ liên tục của Nvidia cho thấy nó sẽ duy trì vị trí dẫn đầu trong thời gian ngắn đến trung hạn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến tiếp theo từ Cerebras, bao gồm bất kỳ kế hoạch IPO được đổi mới nào, và cách Nvidia điều chỉnh các chiến lược của mình để giải quyết các mối đe dọa cạnh tranh mới nổi và nhu cầu AI đang phát triển. Việc theo đuổi hiệu quả và tốc độ cao hơn trong xử lý AI vẫn là động lực chính trong toàn ngành, với các kiến trúc mới liên tục vượt qua giới hạn của những gì có thể。