AgEagle Aerial Systems đạt được đơn đặt hàng máy bay không người lái chiến thuật, cổ phiếu tăng giá

Ngành công nghệ tăng trưởng sau đơn đặt hàng máy bay không người lái chiến thuật của AgEagle Aerial Systems

Các cổ phiếu Hoa Kỳ trong lĩnh vực công nghệ đã chứng kiến mức tăng tập trung khi AgEagle Aerial Systems Inc. (NYSE: UAVS), hiện đang hoạt động dưới tên EagleNXT, công bố một đơn đặt hàng quan trọng cho các máy bay không người lái lập bản đồ chiến thuật eBee TAC của mình. Sự phát triển này đã thúc đẩy cổ phiếu AgEagle tăng 11.43%, phản ánh phản ứng của nhà đầu tư đối với vị thế được củng cố của công ty trong thị trường quốc phòng và an ninh công cộng.

Chi tiết đơn hàng

Vào ngày 25 tháng 9 năm 2025, AgEagle đã nhận được đơn đặt hàng 12 máy bay không người lái lập bản đồ chiến thuật eBee TAC từ Tough Stump Technologies. Các hệ thống máy bay không người lái chuyên dụng này được chỉ định để tích hợp vào bộ ARTEMIS™ của Tough Stump, được triển khai cho các hoạt động trinh sát trên không nhanh chóng, nhận thức tình huống và thu thập thông tin tình báo quan trọng trên các lĩnh vực quốc phòng, an ninh công cộng và nhân đạo. Máy bay không người lái eBee TAC tự hào có các khả năng tiên tiến, bao gồm thời gian bay 90 phút, tầm bay 34 dặm (54 km) và độ chính xác đến 0.6 inch (1.5 cm) thông qua công nghệ RTK/PPK. Thiết kế của chúng cho phép triển khai bởi một người điều khiển trong môi trường không có kết nối, loại bỏ nhu cầu về các điểm kiểm soát mặt đất. Đơn hàng này củng cố sự hợp tác giữa AgEagle và Tough Stump Technologies đã bắt đầu vào năm 2018.

Phản ứng thị trường và Xác nhận chiến lược

Sau thông báo, cổ phiếu UAVS đã tăng 11.43%. Phản ứng tích cực của thị trường phần lớn bắt nguồn từ việc đơn hàng này xác nhận sự chuyển đổi chiến lược của AgEagle và sự thâm nhập sâu hơn vào các lĩnh vực quốc phòng và an ninh công cộng béo bở. Quan trọng hơn, các máy bay không người lái eBee TAC được công nhận trong Danh sách UAS xanh được phép của Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ (Blue UAS Cleared List). Chứng nhận này là một yếu tố khác biệt quan trọng, cho phép các cơ quan liên bang mua sắm máy bay không người lái và định vị AgEagle là nhà cung cấp đáng tin cậy các giải pháp máy bay không người lái an toàn, được Hoa Kỳ phê duyệt, từ đó giảm thiểu các rào cản pháp lý và an ninh mà các nhà sản xuất nước ngoài thường gặp phải. Trước đó, cổ phiếu đã tăng 25% sau khi máy bay không người lái eBee TAC của hãng lần đầu tiên nhận được chứng nhận Blue UAS, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chỉ định này đối với niềm tin của nhà đầu tư.

Bối cảnh rộng hơn và hàm ý ngành

Đơn hàng này làm nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với các hệ thống máy bay không người lái an toàn, được Hoa Kỳ phê duyệt trong các lĩnh vực quan trọng. Trạng thái Danh sách UAS xanh được phép đóng vai trò là yếu tố khác biệt hóa thị trường chính, báo hiệu một xu hướng ngành rộng lớn hơn hướng tới ưu tiên an ninh quốc gia và tính toàn vẹn chuỗi cung ứng trong việc mua sắm máy bay không người lái. Mặc dù các điều khoản tài chính cụ thể cho đơn hàng này không được tiết lộ, các hệ thống UAS cấp quốc phòng tương tự thường có giá từ 50,000 đến 100,000 đô la mỗi đơn vị, cho thấy đơn hàng cụ thể này có thể đại diện cho doanh thu ước tính 600,000 đến 1,200,000 đô la cho AgEagle. Việc tích hợp các nền tảng của AgEagle vào bộ ARTEMIS của Tough Stump, cũng bao gồm các công nghệ địa không gian của Hexagon US Federal, càng đưa AgEagle vào một hệ sinh thái công nghệ quốc phòng mạnh mẽ, có khả năng thúc đẩy các luồng doanh thu định kỳ ngoài việc bán phần cứng.

Tổng quan về hiệu quả tài chính và định giá

Bất chấp chiến thắng chiến lược, AgEagle đang điều hướng một bối cảnh tài chính phức tạp. Công ty, với vốn hóa thị trường khoảng 73 triệu đô la, đã báo cáo doanh thu mười hai tháng gần nhất là 13.95 triệu đô la và tốc độ tăng trưởng doanh thu ba năm đáng lo ngại là -56.2%. Các chỉ số lợi nhuận vẫn còn nhiều thách thức, với biên lợi nhuận hoạt động là -56.11%, biên lợi nhuận ròng là -143.46% và biên lợi nhuận EBIT là -129.4%. Công ty đã ghi nhận khoản lỗ ròng 25.2 triệu đô la và lỗ hoạt động 24.3 triệu đô la cho năm 2023.

Tuy nhiên, AgEagle cũng trình bày một số chỉ số tài chính thuận lợi. Công ty duy trì sức mạnh bảng cân đối kế toán vừa phải với tỷ lệ thanh toán hiện hành là 2.82 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0.17, cùng với biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 52%. Kết quả tài chính Q2 2025 gần đây cho thấy doanh thu tăng 23.7% lên 4.2 triệu đô la, và một sự chuyển biến đáng kể sang lợi nhuận ròng 5.78 triệu đô la từ khoản lỗ trước đó, mặc dù sự cải thiện này chủ yếu do lợi nhuận không dùng tiền mặt từ định giá chứng quyền. Lợi nhuận gộp cho Q2 2025 tăng 50.5% lên 2.34 triệu đô la, với biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 55.7%. Vị thế tiền mặt của công ty tăng 52.3% lên 5.5 triệu đô la.

Từ góc độ định giá, tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) của AgEagle đứng ở 0.19, có khả năng cho thấy sự định giá thấp hoặc sự hoài nghi của thị trường, trong khi tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (P/B) là 2.86. Tỷ lệ sở hữu của tổ chức thấp ở mức 4.19%, nhưng tỷ lệ sở hữu của nội bộ đáng chú ý ở mức 29.76%. Tuy nhiên, Điểm Z Altman của công ty là -7.68 đặt nó vào vùng nguy hiểm, cho thấy rủi ro phá sản tiềm ẩn trong vòng hai năm. Trước đơn hàng này, cổ phiếu đã cho thấy sự biến động đáng kể, tăng 17% trong tuần trước và 57% trong sáu tháng trước đó.

Định vị chiến lược và Cảnh quan cạnh tranh

Đơn hàng này củng cố sự chuyển đổi chiến lược của AgEagle sang thị trường quốc phòng và an ninh công cộng, tận dụng việc được chỉ định trong Danh sách UAS xanh được phép. Chứng nhận này rất quan trọng để vượt qua các rào cản mua sắm cho các cơ quan liên bang Hoa Kỳ, mang lại lợi thế cạnh tranh so với các nhà sản xuất máy bay không người lái nước ngoài không tuân thủ. Sự hợp tác với Tough Stump Technologies và tích hợp vào hệ sinh thái ARTEMIS báo hiệu một chiến lược rộng lớn hơn để trở thành nhà cung cấp thành phần chủ chốt trong cảnh quan công nghệ quốc phòng. Trong thị trường máy bay không người lái cạnh tranh, các đối thủ khác như Draganfly (NASDAQ: DPRO), Skydio, Red Cat Holdings (NASDAQ: RCAT) và AeroVironment (NASDAQ: AVAV) cũng đang tranh giành các hợp đồng quốc phòng, đặc biệt sau những thay đổi chính sách gần đây của Bộ Quốc phòng cho phép các chỉ huy cấp thấp hơn mua sắm các UAS nhỏ làm 'vật tư tiêu hao'.

Bình luận của chuyên gia

Bill Irby, CEO của EagleNXT, nhấn mạnh tầm quan trọng của đơn hàng, phát biểu:

"Đơn hàng này nhấn mạnh sự tin tưởng mà Tough Stump đã đặt vào EagleNXT để mang lại hiệu suất quan trọng cho nhiệm vụ."

Đồng tình với quan điểm này, Ben Brown, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Tough Stump Technologies, đã khẳng định sự phù hợp của eBee TAC:

"Độ tin cậy của eBee TAC khiến nó trở thành sự lựa chọn lý tưởng cho hệ sinh thái ARTEMIS của chúng tôi."

Triển vọng

Mặc dù đơn đặt hàng máy bay không người lái gần đây đại diện cho một chiến thắng chiến lược và chất xúc tác thị trường tích cực cho AgEagle, sức khỏe tài chính của công ty, được đánh dấu bằng các khoản lỗ lịch sử và Điểm Z Altman thấp, cho thấy sự giám sát liên tục của nhà đầu tư. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm việc thực hiện hiệu quả đơn hàng này và các đơn hàng trong tương lai, việc mở rộng sản xuất máy bay không người lái tuân thủ Blue UAS của hãng và khả năng của công ty để chuyển đổi các thành công chiến lược thành tăng trưởng doanh thu bền vững, có lợi nhuận, đặc biệt là lợi nhuận hoạt động khác biệt với các khoản lãi không dùng tiền mặt. Bối cảnh mua sắm quốc phòng đang phát triển và nhu cầu ngày càng tăng đối với công nghệ máy bay không người lái an toàn sẽ vẫn là trung tâm quỹ đạo dài hạn của AgEagle.