Cổ phiếu AeroVironment tăng vọt nhờ hợp đồng lớn của Không quân và năng lực máy bay không người lái được nâng cao

Lĩnh vực công nghệ dẫn đầu, AeroVironment đạt được hợp đồng quốc phòng lớn

Cổ phiếu của công ty công nghệ hàng không vũ trụ và quốc phòng AeroVironment (AVAV) đã tăng đáng kể vào ngày 1 tháng 10 năm 2025, với cổ phiếu tăng 8% để đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 340,60 đô la mỗi cổ phiếu. Diễn biến thị trường này chủ yếu được thúc đẩy bởi thông báo về việc trao một hợp đồng lớn từ Phòng thí nghiệm Nghiên cứu Không quân Hoa Kỳ và những cải tiến chiến lược cho danh mục hệ thống máy bay không người lái của công ty, báo hiệu sự tin tưởng mạnh mẽ của nhà đầu tư vào vai trò mở rộng của nó trong lĩnh vực quốc phòng.

Chi tiết về giải thưởng hợp đồng và đổi mới sản phẩm

AeroVironment đã ký hợp đồng 10 năm, trị giá 499 triệu đô la không xác định giao hàng/không xác định số lượng (IDIQ) từ Phòng thí nghiệm Nghiên cứu Không quân Hoa Kỳ theo chương trình Nâng cao Vật liệu Tồn tại Phổ Điện từ Hiệu suất Cao (HELMSSMAN). Chương trình này tập trung vào việc phát triển và triển khai các giải pháp bảo vệ để che chắn các chiến binh khỏi bức xạ điện từ có hại. Công ty đã nhận được các đơn đặt hàng ban đầu tổng cộng 246 triệu đô la cho hợp đồng này, với công việc dự kiến bắt đầu trong tháng này. Đơn hàng đầu tiên, trị giá 98 triệu đô la, được dành để phát triển khả năng bảo vệ phổ điện từ, trong khi đơn hàng thứ hai, trị giá 148 triệu đô la, liên quan đến việc nghiên cứu tác động của các nguồn phổ điện từ đối với vật liệu và hệ thống của Hoa Kỳ và phát triển các lựa chọn giảm thiểu.

Đồng thời, AeroVironment đã công bố những nâng cấp khả năng đáng kể cho hệ thống máy bay không người lái nhỏ Puma LE của mình. Những cải tiến này bao gồm việc tích hợp Thiết bị chỉ thị mục tiêu laser và Bộ Gimbal đa năng. Thiết bị chỉ thị mục tiêu laser, với thiết bị chỉ thị mục tiêu laser HD59 của Trillium Engineering, biến máy bay không người lái Nhóm 2 di động thành một nền tảng nhắm mục tiêu chính xác, cho phép các nhà khai thác chỉ định mục tiêu cho các loại đạn dẫn đường chính xác. Puma LE duy trì hơn 3,5 giờ bay với trọng tải mới này. Bộ Gimbal đa năng cho phép các nhà khai thác tại hiện trường nhanh chóng cấu hình lại các hệ thống trọng tải mà không cần hỗ trợ cấp kho, tăng cường tính linh hoạt trong hoạt động.

"Khi công nghệ tiến bộ và chiến thuật chiến trường phát triển, AV đang giúp các chiến binh đi trước các mối đe dọa mới nổi," Wahid Nawabi, Giám đốc điều hành của AeroVironment, tuyên bố, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của chương trình HELMSSMAN.

"Với thiết bị chỉ thị mục tiêu laser hiện được tích hợp vào Puma LE, chúng tôi đang mang lại một lợi thế chiến thuật đáng kể," Trace Stevenson, chủ tịch Hệ thống tự hành tại AeroVironment, lưu ý, nhấn mạnh tiện ích chiến thuật mở rộng của hệ thống máy bay không người lái được cập nhật.

Phản ứng thị trường và niềm tin nhà đầu tư

Cổ phiếu AeroVironment tăng 8% lên 340,60 đô la vào ngày 1 tháng 10 năm 2025, phản ánh tâm lý lạc quan mạnh mẽ của các nhà đầu tư, bất chấp biến động vốn có thường liên quan đến lĩnh vực công nghệ quốc phòng. Cổ phiếu của công ty đã thể hiện động lực đáng kể, tăng 16% trong tháng qua và ghi nhận lợi nhuận 78% từ đầu năm đến nay, với mức tăng gần 160% trong sáu tháng qua. Phản ứng tích cực này nhấn mạnh sự lạc quan của nhà đầu tư về khả năng của công ty trong việc đảm bảo các hợp đồng lớn của chính phủ và cung cấp các giải pháp quốc phòng đổi mới.

Hiệu suất gần đây này xây dựng dựa trên những thành công trước đây, bao gồm việc trao hợp đồng từ Lực lượng Không gian Hoa Kỳ cho hệ thống ăng-ten mảng pha BADGER vào tháng 9 năm 2025, củng cố thêm vị trí của AeroVironment như một nhà cung cấp công nghệ quan trọng trên nhiều lĩnh vực quân sự khác nhau.

Hiệu suất tài chính và bối cảnh định giá

Về mặt tài chính, AeroVironment đã báo cáo doanh thu 454,68 triệu đô la trong quý gần đây, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 446,16 triệu đô la. Con số này đại diện cho mức tăng đáng kể 140,0% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng đã thể hiện sự thực hiện mạnh mẽ với 44% tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua, và các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh số tiếp tục trong năm tài chính hiện tại. Công ty duy trì một lượng đơn hàng tồn đọng vững chắc là 1,1 tỷ đô la, cho thấy khả năng nhìn thấy doanh thu trong tương lai.

Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, AeroVironment đã ghi nhận biên lợi nhuận ròng âm 4,14% và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là -507,45, cho thấy những thách thức về lợi nhuận cần được theo dõi chặt chẽ. Tuy nhiên, bảng cân đối kế toán cho thấy một vị thế thanh khoản mạnh, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,16, tỷ lệ hiện hành là 5,96 và tỷ lệ nhanh là 5,12.

Về định giá, các câu chuyện thịnh hành cho thấy AeroVironment có thể đang giao dịch dưới giá trị hợp lý của nó, với các động lực tăng trưởng mạnh mẽ đặt công ty vào một vị trí đáng ghen tị so với các đối thủ, dẫn đến ước tính giá trị hợp lý là 305,55 đô la. Ngược lại, khi so sánh với công ty trung bình trong ngành dựa trên bội số bán hàng, cổ phiếu có vẻ đắt, với EV/Doanh thu khoảng 11-12 lần và EV/EBITDA vượt quá 100 lần. Mặc dù hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, một số phân tích cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá quá cao ở mức hiện tại.

Quan điểm của các nhà phân tích và Triển vọng tương lai

Những phát triển tích cực xung quanh AeroVironment đã dẫn đến một loạt các mục tiêu giá được nâng lên và các xếp hạng lạc quan được củng cố từ các nhà phân tích tài chính. Nhà phân tích Peter Arment của Baird đã tăng mục tiêu giá của mình đối với AVAV lên 350 đô la từ 267 đô la. Jefferies Financial Group cũng đã nâng mục tiêu giá của mình lên 365 đô la từ 320 đô la, duy trì xếp hạng "mua", trong khi Raymond James duy trì xếp hạng "Mua mạnh" và nâng mục tiêu của mình lên 348 đô la. Stifel duy trì xếp hạng "Mua" và mục tiêu giá 295,00 đô la, và Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Overweight và mục tiêu giá 335,00 đô la, dự báo giá cổ phiếu tiềm năng vượt quá 500 đô la vào năm 2030, được hỗ trợ bởi ước tính tăng trưởng ngành trong năm năm.

Những hàm ý thị trường rộng lớn hơn cho thấy nhu cầu tiếp tục mạnh mẽ đối với các công nghệ quốc phòng, đặc biệt là trong các hệ thống không người lái, mạng lưới linh hoạt và bảo vệ phổ điện từ, được thúc đẩy bởi động lực địa chính trị đang diễn ra và nỗ lực hiện đại hóa trong Quân đội Hoa Kỳ. Các yếu tố chính cần theo dõi trong những tuần tới bao gồm những phát triển tiếp theo trong các báo cáo kinh tế sắp tới, thu nhập của công ty và các quyết định chính sách liên quan đến chi tiêu quốc phòng. Mặc dù triển vọng vẫn phần lớn là tích cực, các rủi ro tiềm ẩn bao gồm sự thay đổi trong ngân sách quốc phòng Hoa Kỳ, cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các nhà thầu quốc phòng khác (như RTX và hợp đồng 5 tỷ đô la gần đây của họ cho hệ thống chống máy bay không người lái Coyote), một cơ sở khách hàng tập trung và biến động dòng tiền tiềm ẩn khi AeroVironment tiếp tục đầu tư mạnh vào nghiên cứu và phát triển cũng như mở rộng sự hiện diện toàn cầu của mình, bao gồm các quan hệ đối tác mới tại Đài Loan cho các hệ thống phòng thủ tự hành thế hệ tiếp theo. Những phát triển đang diễn ra này, cùng với việc ra mắt sản phẩm như bộ điều khiển chiến thuật Tomahawk Grip TA5 và trọng tải cảm biến JUMP 20 mới, định vị AeroVironment để tiếp tục được chú ý trên thị trường.