Đồng yên Nhật đã có một phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Ba, giảm xuống mức 158,00 so với đô la Mỹ do lo ngại về một cuộc đối đầu quân sự ở Trung Đông trước khi các báo cáo về động thái ngoại giao từ Iran làm dịu đi những lo âu của thị trường.
Sự biến động mạnh trên thị trường tiền tệ đã nhấn mạnh sự nhạy cảm của các nhà đầu tư đối với rủi ro địa chính trị, khi những lo ngại ban đầu về cú sốc cung dầu đã nhường chỗ cho sự lạc quan thận trọng về việc giảm leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran. Sự tăng vọt ban đầu của đồng đô la với tư cách là tài sản trú ẩn an toàn đã nhanh chóng phai nhạt sau các báo cáo về đề xuất mới từ Tehran, gây ra sự đảo chiều ở một số loại tài sản.
Michael Sterling, chiến lược gia trưởng tại Pacific Rim Capital, cho biết trong một ghi chú: “Thị trường đang giao dịch theo các dòng tít, định giá theo kịch bản xấu nhất và sau đó rút lui cũng nhanh chóng không kém. Việc USD/JPY tăng vọt lên 158 là phản xạ tháo chạy sang nơi an toàn điển hình, nhưng sự đảo chiều sau đó cho thấy không ai có quan điểm chắc chắn về việc cuộc xung đột này sẽ đi đến đâu tiếp theo.”
Sự xáo trộn của thị trường được thể hiện rõ ràng trên các tài sản. Cặp USD/JPY đạt mức cao gần 158,00 vào đầu phiên, phản ánh vị thế của đồng yên là đồng tiền tài trợ cho các giao dịch rủi ro. Đồng thời, giá dầu thô tương lai đã xóa sạch mức tăng trong tuần, giảm 4,4% sau tin tức Iran đã gửi một đề xuất mới cho Mỹ thông qua Pakistan liên quan đến eo biển Hormuz, theo báo cáo của Bloomberg. Chỉ số MSCI Emerging Markets, thường là phong vũ biểu cho khẩu vị rủi ro toàn cầu, kết thúc ngày tăng 0,1%.
Các nhà giao dịch cân nhắc khả năng phục hồi kinh tế của Iran
Sự hoảng loạn ban đầu của thị trường bắt nguồn từ lo ngại rằng lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ, vốn được áp dụng từ giữa tháng 4, sẽ buộc Iran phải ngừng sản xuất, gây ra cuộc khủng hoảng cung dầu toàn cầu. Dữ liệu từ công ty phân tích Kpler cho thấy lượng bốc hàng thô của Iran đã giảm mạnh từ khoảng 2,1 triệu thùng mỗi ngày (bpd) xuống còn khoảng 567.000 bpd.
Tuy nhiên, một phân tích sâu hơn cho thấy Iran sở hữu khả năng linh hoạt trong vận hành cao hơn so với phản ứng ban đầu của thị trường. Theo các đơn vị theo dõi ngành được Firstpost trích dẫn, Iran có công suất lưu trữ trên đất liền ước tính từ 86 triệu đến 95 triệu thùng và có thể xử lý gần 2 triệu bpd tại các nhà máy lọc dầu trong nước. Khả năng này, kết hợp với việc sử dụng kho chứa nổi và các giải pháp hậu cần khác, cung cấp một vùng đệm đáng kể chống lại việc bị buộc phải ngừng hoạt động.
Công ty theo dõi năng lượng TankerTrackers cho biết trong một bài đăng trên mạng xã hội: “Câu chuyện đang tiếp diễn rằng kho chứa dầu của Iran sẽ sớm đầy và khiến sản xuất phải ngừng hoạt động là sai lầm.” Công ty lưu ý rằng Iran đã duy trì sản lượng dưới 2 triệu bpd trong các thời kỳ trừng phạt trước đó, một lượng mà nước này có thể lọc để tiêu dùng trong nước. Điều này cho thấy rằng mặc dù lệnh phong tỏa kéo dài sẽ gây đau đớn, nhưng mốc thời gian dẫn đến kịch bản “đầy bồn chứa” quan trọng có thể diễn ra dần dần trong 12 đến 22 ngày, hoặc thậm chí lâu hơn, thay vì sắp xảy ra. Đề xuất ngoại giao được báo cáo sau đó trong ngày cho thấy Tehran có thể đang sử dụng đòn bẩy vận hành này để tìm kiếm một giải pháp chính trị.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
