Key Takeaways:
Lợi nhuận ròng phi IFRS điều chỉnh quý đầu tiên của WuXi AppTec đã tăng vọt 71,7% lên 4,60 tỷ Nhân dân tệ, khi gã khổng lồ nghiên cứu và sản xuất theo hợp đồng toàn cầu chuyển đổi sổ đơn hàng mạnh mẽ thành khả năng sinh lời cốt lõi được cải thiện đáng kể.
Kết quả phản ánh "sự cải thiện đáng kể về khả năng sinh lời của hoạt động kinh doanh chính của chúng tôi", công ty cho biết trong một tuyên bố do Chủ tịch Li Ge đưa ra vào ngày 27 tháng 4 năm 2026.
Hiệu suất của công ty trong quý đầu tiên của năm 2026 cho thấy sự tăng trưởng trên diện rộng, với sự gia tăng đáng kể ở đơn vị hóa học cốt lõi.
Cổ phiếu của WuXi AppTec (2359.HK) sẽ là tâm điểm khi kết quả kinh doanh vượt mong đợi và lượng đơn hàng tồn đọng tăng 23,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 59,77 tỷ Nhân dân tệ báo hiệu nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ CRDMO tích hợp.
Động lực chính trong quý là mảng kinh doanh hóa học, đạt doanh thu 10,62 tỷ Nhân dân tệ, tăng 43,7% so với năm trước. Phân khúc R&D và sản xuất quy trình phân tử nhỏ (D&M) là đơn vị có thành tích nổi bật nhất, với doanh thu nhảy vọt 80,1% lên 6,93 tỷ Nhân dân tệ. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi một hệ thống dự án mạnh mẽ, bao gồm 89 dự án thương mại hóa và 94 dự án trong thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn III.
Mảng kinh doanh TIDES, bao gồm các oligonucleotide và peptide, có doanh thu tăng 6,1% lên 2,38 tỷ Nhân dân tệ. Công ty lưu ý rằng số lượng khách hàng dịch vụ D&M cho TIDES đã tăng 28% và số lượng phân tử được phục vụ tăng 59%, dự kiến tăng trưởng doanh thu cả năm khoảng 40% cho đơn vị này. Để đáp ứng nhu cầu này, WuXi AppTec đã công bố kế hoạch đẩy nhanh việc xây dựng cơ sở mới tại Thường Châu.
Các phân khúc kinh doanh khác cũng mang lại kết quả khả quan. Doanh thu mảng thử nghiệm tăng 27,4% lên 1,13 tỷ Nhân dân tệ, với dịch vụ đánh giá an toàn thuốc tăng trưởng 34,8%. Mảng kinh doanh sinh học báo cáo doanh thu tăng 10,1% lên 6,7 tỷ Nhân dân tệ, đóng góp hơn 20% khách hàng mới của công ty thông qua vai trò của mình trong phễu CRDMO.
Hiệu suất doanh thu mạnh mẽ đã chuyển trực tiếp thành khả năng sinh lời được cải thiện. Biên lợi nhuận gộp phi IFRS điều chỉnh đã mở rộng thêm 8,5 điểm phần trăm lên 50,4% từ mức 41,9% một năm trước đó. Biên lợi nhuận gộp của phân khúc hóa học cải thiện lên 52,8%, trong khi mảng thử nghiệm chứng kiến mức tăng biên lợi nhuận đáng kể lên 35,5% từ mức 24,8%.
Sự mở rộng biên lợi nhuận đáng kể và sổ đơn hàng mạnh mẽ cho thấy WuXi AppTec đang tận dụng hiệu quả quy mô của mình để đáp ứng nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi cuộc họp cổ đông sắp tới của công ty để biết thêm chi tiết về cơ sở Thường Châu mới và các kế hoạch mở rộng công suất.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
