Dầu thô WTI tăng vọt 3% vượt mức 90 USD khi hy vọng về thỏa thuận với Iran mờ nhạt

Giá dầu thô West Texas Intermediate đã tăng hơn 3% lên 90,07 USD/thùng khi các nhà giao dịch đặt cược vào khả năng thấp xảy ra một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran trước thời hạn ngừng bắn đang đến gần, đảo ngược đà giảm trước đó.

"Các nhà đầu tư đã quay trở lại chế độ 'chờ và xem' trước các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran có thể diễn ra tại Pakistan," David Morrison, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại Trade Nation cho biết. "Dầu Brent hiếm khi rời khỏi phạm vi 90-92 USD, trong khi WTI chủ yếu giữ trong giới hạn 86-88 USD/thùng."

Động thái này đã đẩy hợp đồng dầu thô WTI kỳ hạn tháng 5 vượt xa phạm vi gần đây. Dầu Brent, tiêu chuẩn toàn cầu, chốt phiên giảm khoảng 1% xuống 94,53 USD, sau một phiên giao dịch biến động khi tăng 5,6% vào thứ Hai. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), thước đo rủi ro thị trường, đã giảm mạnh từ mức đỉnh gần 31 nhưng vẫn nhạy cảm với các tin tức địa chính trị.

Sự tăng vọt của giá dầu đe dọa làm đảo ngược đợt tăng giá "chấp nhận rủi ro" gần đây, đặc biệt là ở các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vốn rất nhạy cảm với chi phí năng lượng và kỳ vọng lãi suất. Với khoảng 1/5 nguồn cung dầu thế giới đi qua eo biển Hormuz, việc không đạt được thỏa thuận có thể dẫn đến sự gián đoạn nguồn cung kéo dài, với các nhà phân tích tại Citi cảnh báo về khả năng giá tiến tới mức 110 USD/thùng nếu đàm phán thất bại.

Thời hạn ngừng bắn đang đến gần

Sự lo lắng của thị trường tập trung vào thời hạn sắp tới của lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran hiện tại, sẽ hết hạn vào tối thứ Tư. Hy vọng về việc gia hạn hoặc một thỏa thuận rộng hơn đã mờ nhạt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nói với Bloomberg rằng "rất khó có khả năng" ông sẽ gia hạn lệnh đình chiến nếu không có thỏa thuận. Tiến trình ngoại giao càng trở nên phức tạp sau khi Chủ tịch Quốc hội Iran, Mohammad Baqer Qalibaf, nhắc lại rằng Tehran sẽ không tham gia đàm phán "dưới sự đe dọa". Iran vẫn chưa chính thức cam kết tham dự vòng đàm phán thứ hai tại Pakistan, viện dẫn việc Mỹ bắt giữ một tàu chở hàng của Iran là trở ngại chính.

Hiệu ứng lan tỏa trên khắp các thị trường

Sự gia tăng của giá dầu đóng vai trò là một rào cản trực tiếp đối với thị trường rộng lớn hơn bằng cách khơi dậy nỗi lo lạm phát, điều có thể buộc các ngân hàng trung ương phải duy trì lập trường thắt chặt về lãi suất. Đợt tăng giá gần đây của chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000, vốn đã đạt mức cao kỷ lục mới, được thúc đẩy một phần bởi giá dầu giảm. Xu hướng đó hiện đang gặp rủi ro, vì ước tính có khoảng 41% đến 46% các công ty thuộc Russell 2000 không thể bù đắp chi phí lãi vay bằng lợi nhuận hoạt động và đặc biệt dễ bị tổn thương trước chi phí đầu vào năng lượng cao hơn. Động lực này cũng đang tác động đến các hàng hóa khác, với giá vàng giảm khi đồng đô la mạnh hơn và triển vọng lãi suất cao kéo dài làm giảm sức hấp dẫn của kim loại không sinh lời này.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.