Tài sản rủi ro toàn cầu tăng điểm sau khi Iran phát tín hiệu hợp tác trên tuyến đường hàng hải quan trọng, làm giảm căng thẳng địa chính trị vốn đã gây áp lực lên thị trường.
Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm gần 6 USD/thùng, đảo ngược mức tăng mạnh hồi đầu phiên.
Các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm S&P 500 và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, đã xóa bỏ mức giảm tới 2% để giao dịch cao hơn trong ngày.
Sự xuống thang đột ngột của căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã mang lại làn sóng nhẹ nhõm cho thị trường toàn cầu vào thứ Năm, khiến giá dầu thô sụt giảm gần 6 USD/thùng và thúc đẩy sự hồi phục mạnh mẽ của chứng khoán Mỹ vốn đã giảm tới 2% trước đó.
Theo ghi chú nghiên cứu từ Rapidan Energy Group, phản ứng của thị trường cho thấy sự tháo gỡ của một khoản bù rủi ro đáng kể liên quan đến các gián đoạn vận tải tiềm tàng trong khu vực. Công ty lưu ý rằng bất kỳ mối đe dọa nào đối với Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu, thường cộng thêm từ 5 đến 10 USD vào giá dầu thô.
Sự xoay chuyển diễn ra rất rõ rệt. Giá dầu thô tương lai West Texas Intermediate đã lao dốc từ mức cao kỷ lục của phiên sau những bình luận qua đêm của Tổng thống Trump để giao dịch giảm gần 6 USD. Về phía cổ phiếu, S&P 500, Dow Jones Industrial Average và Nasdaq Composite đều xóa sạch các khoản lỗ sâu trong buổi sáng để bước vào vùng tích cực, với Dow Jones nhảy vọt hơn 1,25% vào buổi chiều.
Sự kiện này nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của thị trường đối với rủi ro địa chính trị, đặc biệt là liên quan đến lạm phát và chuỗi cung ứng. Việc giá dầu giảm kéo dài có thể làm dịu bớt nỗi lo lạm phát và giảm chi phí vận tải cho các doanh nghiệp, tạo lực đẩy tăng trưởng cho các cổ phiếu công nghiệp và tiêu dùng. Trọng tâm hiện nay chuyển sang việc liệu sự hợp tác ngoại giao có được duy trì hay không, điều này sẽ quyết định liệu mức bù rủi ro có nằm ngoài thị trường hay không.
Sự đảo chiều diễn ra sau một giai đoạn căng thẳng leo thang sau bài phát biểu qua đêm của Tổng thống Trump, vốn ban đầu đã khiến giá dầu tăng vọt. Tín hiệu hợp tác sau đó của Iran trên tuyến đường hàng hải quan trọng, được báo cáo vào giữa sáng ngày 2 tháng 4, đã đóng vai trò là chất xúc tác chính cho đà tăng trưởng trên nhiều loại tài sản. Động thái này gợi nhớ đến các sự kiện trong quá khứ khi những đột phá ngoại giao ở Trung Đông đã dẫn đến việc điều chỉnh ngay lập tức giá năng lượng. Eo biển Hormuz, nơi có khoảng 1/5 lượng dầu thế giới đi qua, là tâm điểm thường xuyên của việc định giá rủi ro địa chính trị.
Đà tăng của cổ phiếu diễn ra trên diện rộng, cho thấy các nhà đầu tư đã nhanh chóng thoái các vị thế phòng thủ để chuyển sang các tài sản rủi ro hơn. Khả năng chi phí nhiên liệu thấp hơn có lợi cho các công ty vận tải và công nghiệp lớn, trong khi sự giảm bớt bất ổn chung của thị trường hỗ trợ các lĩnh vực tiêu dùng và công nghệ rộng lớn hơn. Ngược lại, giá dầu thô giảm đã gây áp lực lên cổ phiếu của các nhà sản xuất dầu lớn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
