Wheaton Precious Metals Corp. đã đồng ý một thỏa thuận trị giá 275 triệu USD để mua lại quyền bao tiêu vàng và bạc từ dự án đồng Jervois của KGL Resources Ltd. tại Úc, đánh dấu khoản đầu tư lớn đầu tiên của gã khổng lồ bao tiêu này tại lục địa này. Giao dịch này cung cấp nguồn vốn nền tảng để KGL đưa mỏ đồng đã được cấp phép đầy đủ đi vào sản xuất.
Haytham Hodaly, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Wheaton, cho biết: "Dự án Jervois đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với Wheaton vì đây là giao dịch bao tiêu đầu tiên của chúng tôi tại Úc, một trong những khu vực khai thác mỏ hàng đầu thế giới. Các kim loại quan trọng được sản xuất một cách có trách nhiệm như đồng, có nguồn gốc từ các khu vực ổn định về chính trị, chưa bao giờ quan trọng hơn thế."
Theo các điều khoản của thỏa thuận, Wheaton sẽ trả cho KGL tổng số tiền mặt trả trước là 275 triệu USD. Số tiền này bao gồm hai khoản tiền gửi sớm, mỗi khoản trị giá 16 triệu USD vào năm 2026, phần còn lại được trả theo từng đợt trong giai đoạn xây dựng. Đổi lại, Wheaton sẽ nhận được 75% lượng vàng và bạc có thể thanh toán từ dự án Jervois cho đến khi đạt 45.000 ounce vàng và 4,3 triệu ounce bạc. Tỷ lệ bao tiêu sau đó sẽ giảm xuống 37,5% và tiếp tục xuống 25% trong suốt vòng đời của mỏ sau khi đạt được các ngưỡng giao hàng tiếp theo.
Thỏa thuận này cung cấp cho KGL nguồn vốn cần thiết để hiện thực hóa mỏ đồng lớn tiếp theo của Úc, với đợt sản xuất đầu tiên dự kiến vào nửa cuối năm 2027. Dự án được dự báo có vòng đời khai thác là 10 năm với tiềm năng kéo dài thông qua các hoạt động thăm dò thêm. Đối với Wheaton, thỏa thuận này được kỳ vọng sẽ mang lại giá trị gia tăng, bổ sung sản lượng đáng kể, chi phí thấp và dài hạn vào danh mục đầu tư của mình.
Chi tiết giao dịch
Khoản thanh toán trả trước 275 triệu USD sẽ được tài trợ từ dòng tiền hoạt động của Wheaton. Thỏa thuận cũng bao gồm một điều khoản về chi phí vượt trội lên đến 25 triệu USD. Nếu được sử dụng, điều này sẽ làm tăng tỷ lệ bao tiêu bạc ban đầu của Wheaton lên 90%.
Wheaton sẽ thực hiện các khoản thanh toán liên tục bằng 20% giá giao ngay cho mỗi ounce vàng và bạc được giao. Giao dịch này sẽ làm tăng trữ lượng vàng và bạc đã được chứng minh và có thể chứng minh của Wheaton lần lượt là 92.000 ounce và 9,2 triệu ounce.
Hồ sơ dự án Jervois
Dự án Jervois tọa lạc tại Lãnh thổ Bắc Úc, phía đông bắc Alice Springs. Đây là một dự án đồng đã được cấp phép đầy đủ với Bản cập nhật Nghiên cứu Khả thi gần đây làm nổi bật hiệu quả kinh tế hấp dẫn và cường độ vốn thấp. Dự án dự kiến sẽ sản xuất trung bình 5.800 ounce vàng và 770.000 ounce bạc hàng năm trong 5 năm đầu tiên, thuộc phần bao tiêu của Wheaton.
Quy mô của dự án tương đương với các dự án phát triển đồng tầm trung khác tại Úc. Việc bổ sung bao tiêu kim loại quý giúp tăng cường tính khả thi về kinh tế của dự án, một mô hình đã được các công ty khai thác kim loại cơ bản khác trên toàn cầu áp dụng thành công để tài trợ cho quá trình phát triển. Ví dụ, nguồn vốn trả trước do Wheaton cung cấp giúp giảm thiểu rủi ro cho giai đoạn xây dựng của KGL, một chiến lược tài chính tương tự như chiến lược được các nhà phát triển khác sử dụng để đưa các dự án vào hoạt động mà không bị pha loãng cổ phần hoặc mắc nợ đáng kể.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
