Chỉ số biến động CBOE đã tăng 9,7% lên hơn 19,5 trong phiên giao dịch sáng thứ Hai khi các cuộc tấn công cuối tuần ở eo biển Hormuz khiến giá dầu thô tăng vọt 7%.
"Thị trường đang định giá lại phần bù hòa bình ngắn ngủi và đưa rủi ro về một cuộc xung đột rộng lớn hơn quay trở lại," James Sterling, Chiến lược gia Năng lượng Trưởng tại Global Macro Research cho biết. "Sự thay đổi đột ngột từ đợt sụt giảm hôm thứ Sáu sang đợt tăng vọt hôm nay cho thấy các nhà giao dịch đang lo lắng đến mức nào."
Sự biến động của VIX, thường được gọi là "thước đo nỗi sợ hãi" của Wall Street, diễn ra khi giá dầu Brent tương lai tăng lên 96,57 USD/thùng, gần như xóa sạch mức giảm 14,2% của thứ Sáu. Giá dầu tăng vọt sau các báo cáo về việc Hải quân Mỹ bắt giữ một tàu Iran sau khi Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran nổ súng vào một tàu chở dầu thương mại, phá vỡ thỏa thuận ngừng bắn vừa được công bố vài ngày trước đó.
Xung đột tái diễn đe dọa làm tắc nghẽn tuyến đường vận tải quan trọng, nơi 25% lượng dầu vận chuyển bằng đường biển của thế giới đi qua, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và suy thoái toàn cầu tiềm tàng vốn đã tạm lắng dịu. Mọi con mắt đang đổ dồn vào việc thỏa thuận ngừng bắn hết hạn trong tuần này và liệu các cuộc đàm phán ngoại giao có được nối lại hay không.
Sự biến động của thị trường diễn ra sau một giai đoạn lạc quan ngắn ngủi. Vào thứ Sáu, các thị trường toàn cầu đã tăng điểm sau khi Mỹ và Iran công bố thỏa thuận mở cửa trở lại eo biển Hormuz cho hoạt động vận tải thương mại. Tin tức này đã khiến giá dầu Brent giảm mạnh 14,2% xuống còn 82,70 USD, khi "phần bù chiến tranh" từ 20 đến 30 USD được tính vào giá dầu bắt đầu tan biến.
Tuy nhiên, sự bình lặng đã bị phá vỡ vào cuối tuần. Theo các báo cáo, các tàu cao tốc của Vệ binh Cách mạng Iran đã nổ súng vào một tàu chở dầu trong eo biển vào thứ Bảy. Hải quân Mỹ sau đó đã nổ súng và bắt giữ một tàu container của Iran bị cáo buộc cố gắng vượt qua sự phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran. Để đối phó với căng thẳng leo thang, giá dầu WTI giao tháng 5 đã tăng khoảng 7% lên 89,85 USD/thùng, trong khi dầu Brent tiến tới mức 96,57 USD.
Eo biển Hormuz là điểm nghẽn dầu mỏ quan trọng nhất thế giới. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, khoảng 20,9 triệu thùng mỗi ngày (b/d) đã đi qua đây vào năm 2025, chiếm khoảng 25% thương mại dầu mỏ đường biển toàn cầu. "Cú sốc năng lượng năm 2026" trước đó đã chứng kiến giá tăng vọt quá 115 USD/thùng khi tuyến đường thủy này bị đóng cửa.
Việc đóng cửa kéo dài có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế toàn cầu. Giá dầu tăng vọt sẽ thúc đẩy lạm phát, gây áp lực lên các ngân hàng trung ương và gây tổn hại đến lợi nhuận của doanh nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực phụ thuộc vào năng lượng như vận tải và sản xuất. Sự gia tăng mạnh mẽ của VIX cho thấy sự lo lắng tăng cao của nhà đầu tư và khả năng xảy ra áp lực bán tháo trên diện rộng khi những người tham gia thị trường giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của họ.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
