Các điểm chính
Vitol Group, nhà kinh doanh dầu mỏ độc lập lớn nhất thế giới, đang tái cấu trúc đội ngũ phái sinh tại London sau khi các vụ đặt cược của một nhà giao dịch ngôi sao gây ra khoản lỗ hàng trăm triệu USD khi cuộc chiến Iran làm đảo lộn thị trường năng lượng.
Một số nhà giao dịch có khả năng sẽ rời đi như một phần của cuộc cải tổ, trong khi những người khác sẽ được điều chuyển sang các đội giao dịch vật chất, theo một báo cáo của Bloomberg trích dẫn các nguồn tin thân cận.
Các khoản lỗ bắt nguồn từ các vị thế đặt cược rằng sẽ không có xung đột quân sự lớn nào xảy ra, bao gồm các vụ đặt cược dầu diesel sẽ có hiệu suất tốt hơn nhiên liệu phản lực và chênh lệch giá giữa dầu thô Dubai và dầu thô Brent sẽ thu hẹp, theo tờ The Wall Street Journal. Chiến tranh và việc phong tỏa eo biển Hormuz sau đó đã khiến nhiên liệu phản lực Singapore tăng hơn 70% và dầu thô Dubai tăng vọt, giáng một đòn mạnh vào danh mục đầu tư.
Vụ việc này làm nổi bật những rủi ro tài chính cấp bách từ sự biến động địa chính trị trên thị trường năng lượng, buộc ngay cả những công ty hàng đầu cũng phải đánh giá lại các biện pháp kiểm soát rủi ro. Sự cố tại Vitol diễn ra trong bối cảnh bế tắc tại Hormuz kéo dài khiến các ngân hàng đầu tư như JP Morgan cảnh báo rằng việc mở cửa trở lại chậm trễ có thể đẩy giá dầu Brent trở lại mức đỉnh thời chiến là gần 120 USD/thùng.
Các giao dịch được điều hành bởi Yaoyao Liu, một nhà giao dịch phái sinh nổi tiếng với những vụ đặt cược quy mô lớn. Hoạt động giống như một quỹ đầu cơ nội bộ, đội ngũ của Liu được cho là đã tạo ra lợi nhuận khoảng 2 tỷ USD cho Vitol vào năm 2022. Các vị thế cốt lõi của ông dựa trên giả định rằng Hoa Kỳ sẽ tránh được một cuộc đối đầu quân sự trực tiếp với Iran, các nguồn tin nói với The Wall Street Journal. Khi chiến tranh bùng nổ, các vị thế đó, kết hợp với các biện pháp phòng hộ bán khống đối với các chuyến hàng Trung Đông, thực tế đã trở thành một lệnh bán khống lớn trên thị trường dầu thô, làm tăng thêm thua lỗ khi giá tăng vọt.
Mặc dù đội ngũ này được cho là đã phục hồi được một số khoản lỗ, sự việc đã kích hoạt một cuộc tái cấu trúc đáng kể, với việc công ty có kế hoạch phi tập trung hóa các nhà giao dịch phái sinh vào các sổ sách giao dịch vật chất. Sự hỗn loạn trong giao dịch phái sinh làm tăng thêm áp lực lên các hoạt động vật chất của Vitol. Công ty đã có hai tàu chở nhiên liệu thuê bị tấn công ở Vịnh Ba Tư và không thể vận chuyển dầu và LNG đã mua ra khỏi khu vực do phong tỏa Hormuz, buộc họ phải tìm nguồn cung thay thế tốn kém. Bất chấp những khoản lỗ giao dịch, Vitol vẫn có lãi trong quý đầu tiên, theo Bloomberg.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
