Những điểm chính:
Nhà điều hành kỹ thuật số toàn cầu VEON đang đẩy các kỳ hạn nợ sang thập kỷ tới, nhưng phải trả giá bằng việc định giá thành công đợt phát hành trái phiếu trị giá 1,4 tỷ USD để tái cấp vốn cho các nghĩa vụ ngắn hạn. Thỏa thuận được công bố vào ngày 19 tháng 5 này hoán đổi nợ có lãi suất thấp lấy các ghi chú dài hạn với các khoản thanh toán lãi cao hơn đáng kể, phản ánh môi trường lãi suất đã thay đổi.
Đợt chào bán này đại diện cho một cột mốc quan trọng trong quá trình tối ưu hóa bảng cân đối kế toán đang diễn ra của VEON và củng cố thêm khả năng tiếp cận các thị trường vốn quốc tế của Công ty, theo thông cáo báo chí từ công ty. Giao dịch này kéo dài hồ sơ đáo hạn nợ của VEON, mang lại sự linh hoạt tài chính cao hơn trong những năm tới.
Đợt chào bán do công ty con VEON Midco B.V. phát hành, bao gồm hai đợt trị giá 700 triệu USD mỗi đợt. Đợt đầu tiên có lãi suất 6,95% và đáo hạn vào năm 2031, trong khi đợt thứ hai có lãi suất 7,45% và đáo hạn vào năm 2033. Cả hai bộ ghi chú không có bảo đảm ưu tiên đều được định giá ngang giá và dự kiến sẽ nhận được xếp hạng BB- từ cả S&P và Fitch.
Mục đích chính của số tiền thu được là để tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện có. Điều này bao gồm việc tài trợ cho một đề nghị mua lại tối đa 750 triệu USD trái phiếu lãi suất 3,375% đáo hạn vào năm 2027. Bằng cách thay thế các trái phiếu năm 2027, VEON đã loại bỏ được áp lực đáo hạn đáng kể trong ngắn hạn, nhưng lại làm tăng hơn gấp đôi chi phí lãi vay cho phần nợ đó, chấp nhận các khoản thanh toán cao hơn trong dài hạn. Hồ sơ sẽ được nộp để các trái phiếu này được chấp nhận giao dịch trên thị trường Euro MTF của Sở giao dịch chứng khoán Luxembourg.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
