Những điểm chính:
Kỷ lục phá vỡ của Phố Wall đã vấp phải rào cản khi xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran đẩy hợp đồng tương lai chứng khoán giảm mạnh, đe dọa chấm dứt chuỗi tăng dài nhất trong bốn thập kỷ của S&P 500.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm vào thứ Tư sau khi quân đội Mỹ tấn công các mục tiêu Iran, leo thang căng thẳng Trung Đông và cắt đứt chuỗi thắng kéo dài 9 tuần đã đưa S&P 500 vượt 7.600 lần đầu tiên.
"Đà tăng đã cực kỳ mạnh mẽ, nhưng chúng ta đang vượt qua mùa báo cáo lợi nhuận vào giai đoạn trầm lắng mùa hè, và rủi ro địa chính trị vẫn còn hiện hữu," Meghan Shue, trưởng bộ phận chiến lược đầu tư tại Wilmington Trust, cho biết.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,98%, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1,20% và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,73%. Chỉ số Russell 2000 gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trượt 1,46%, mức giảm mạnh nhất trong các chỉ số chính. Đợt bán tháo hợp đồng tương lai diễn ra sau phiên giao dịch chính thức lịch sử hôm thứ Ba, khi S&P 500 đóng cửa trên 7.600 lần đầu tiên ở mức 7.609,78, với Dow tăng 228,91 điểm lên 51.307,79.
Sự suy giảm này đe dọa chuỗi thắng 9 tuần của S&P 500, dài nhất kể từ năm 1985. Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với lựa chọn giữa việc tiếp tục theo đuổi đà tăng do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy đã đưa cổ phiếu lên các mức kỷ lục liên tiếp, và phòng ngừa trước một cú sốc địa chính trị đã đẩy dầu lên trên 96 USD/thùng.
Chất xúc tác địa chính trị gia tăng
Đợt bán tháo diễn ra sau khi Bộ chỉ huy Trung tâm Mỹ thông báo đã thực hiện "các cuộc tấn công phòng vệ" nhằm vào đảo Qeshm của Iran sau khi lực lượng Mỹ đánh chặn tên lửa đạn đạo và máy bay không người lái của Iran. Quân đội Kuwait trước đó cho biết các hệ thống phòng không đã "đánh chặn các mục tiêu thù địch." Tổng thống Donald Trump nói trên Truth Social rằng các cuộc đàm phán với Iran đang "tiếp tục, với tốc độ nhanh chóng," ngay cả khi các hoạt động quân sự leo thang.
Hợp đồng tương lai dầu mở rộng đà tăng, với dầu Brent tăng gần 1% lên khoảng 96,89 USD/thùng và dầu WTI leo lên khoảng 94,60 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4,459%, trong khi vàng giảm xuống còn khoảng 4.474 USD/ounce.
Chuyển dịch ngành đang diễn ra
Phiên giao dịch thứ Ba cho thấy sự chuyển dịch đã bắt đầu diễn ra bên dưới bề mặt. Bảy trong số 11 lĩnh vực GICS đóng cửa tăng điểm, dẫn đầu là tiện ích ở mức cộng 1,93%, nguyên vật liệu ở mức cộng 1,16% và công nghiệp ở mức cộng 1%. Dịch vụ truyền thông là lĩnh vực hoạt động kém nhất, giảm 2,61%, tiếp theo là chăm sóc sức khỏe ở mức âm 0,99% và tiêu dùng tùy ý ở mức âm 0,71%.
Sự phân kỳ giữa các ngành phòng thủ và dịch vụ truyền thông thiên về công nghệ cho thấy các nhà đầu tư đã tái cơ cấu danh mục trước khi hợp đồng tương lai giảm qua đêm. VIX, thước đo lo sợ của Phố Wall, dự kiến sẽ tăng từ mức thấp gần đây khi giao dịch tiền mặt tiếp tục.
Điều gì tiếp theo
Các nhà giao dịch sẽ theo dõi Báo cáo việc làm quốc gia ADP tháng Năm vào thứ Tư, cùng với dữ liệu đơn đặt hàng nhà máy và Sách Beige của Cục Dự trữ Liên bang về điều kiện kinh tế khu vực. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng Năm dự kiến công bố vào thứ Sáu sẽ là sự kiện trọng tâm của tuần, mang đến bài kiểm tra tiếp theo về việc liệu nền kinh tế có thể duy trì đà tăng do AI dẫn dắt mà không quá nóng hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
