Thỏa thuận khoáng sản Mỹ-Nhật nhắm vào Trung Quốc, giúp cổ phiếu TMC tăng 5%

Một liên minh chiến lược mới giữa Washington và Tokyo nhằm đảm bảo chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng đang tạo ra làn sóng trong ngành xe điện và quốc phòng, thách thức trực tiếp sự thống trị lâu nay của Trung Quốc.

Hoa Kỳ và Nhật Bản đã công bố quan hệ đối tác chiến lược vào ngày 5 tháng 4 để cùng đầu tư vào các dự án khoáng sản quan trọng, một động thái được thiết kế để giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng của Trung Quốc và thúc đẩy các nhà khai thác như The Metals Company. Liên minh đặt mục tiêu tài trợ cho ít nhất ba dự án chung trong vòng hai năm tới, nhắm vào việc khai thác niken và coban từ các nốt đa kim dưới biển sâu.

"Đây là chính sách giảm thiểu rủi ro do chính phủ thúc đẩy quan trọng nhất đối với lĩnh vực khai thác dưới biển sâu trong một thập kỷ qua", một chuyên gia cao cấp về năng lượng và địa chính trị tại Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế (CSIS) cho biết. "Nó cung cấp một tín hiệu nhu cầu rõ ràng và sự ủng hộ của chính phủ mà nguồn vốn tư nhân đã chờ đợi bấy lâu nay."

Cổ phiếu của The Metals Company (TMC) đã tăng 5% sau tin tức này, đóng cửa ở mức 2,10 USD. Thông báo này cũng thúc đẩy quỹ ETF đất hiếm và khoáng sản quan trọng (REMX) tăng 2,5%. Quan hệ đối tác đặc biệt phân bổ ban đầu 500 triệu USD bảo lãnh vay vốn kết hợp cho các dự án có thể đi vào sản xuất trước năm 2030, cạnh tranh trực tiếp với sự kiểm soát ước tính 80% của Trung Quốc đối với chế biến khoáng sản toàn cầu.

Thỏa thuận này là một thách thức trực tiếp đối với sự nắm giữ của Trung Quốc đối với các khoáng sản thiết yếu cho xe điện, công nghệ quốc phòng và năng lượng sạch. Đối với các công ty như TMC, nó có thể mở khóa hàng tỷ USD tài trợ do chính phủ hỗ trợ và đảm bảo các thỏa thuận bao tiêu dài hạn từ các tập đoàn công nghiệp khổng lồ của Mỹ và Nhật Bản, thay đổi căn bản bối cảnh định giá cho các tài sản khoáng sản ngoài Trung Quốc. Các phê duyệt dự án đầu tiên dự kiến vào quý 4 năm 2026.

Sự thay đổi địa chính trị trong chuỗi cung ứng

Thỏa thuận này đánh dấu một sự leo thang chính thức trong nỗ lực toàn cầu nhằm xây dựng các chuỗi cung ứng thay thế cho các vật liệu quan trọng đối với nền kinh tế thế kỷ 21. Trong nhiều năm, các quốc gia phương Tây ngày càng lo ngại về sự độc quyền gần như hoàn toàn của Trung Quốc trong việc chế biến đất hiếm và các khoáng sản then chốt khác. Quan hệ đối tác này vượt ra ngoài những lời nói suông, cam kết nguồn vốn đáng kể để phát triển tài nguyên bên ngoài phạm vi ảnh hưởng của Trung Quốc. Thỏa thuận bao gồm các điều khoản về nghiên cứu và phát triển chung, hợp lý hóa quy trình cấp phép cho các dự án liên kết và chia sẻ thông tin tình báo về trữ lượng khoáng sản toàn cầu.

Tác động đến khai thác biển sâu

Việc tập trung vào các nốt đa kim dưới biển sâu là một lá phiếu tín nhiệm quan trọng cho một ngành công nghiệp non trẻ. The Metals Company, đơn vị nắm giữ quyền thăm dò các cánh đồng nốt đa kim rộng lớn ở Vùng Clarion-Clipperton thuộc Thái Bình Dương, là bên hưởng lợi chính. Cổ phiếu của công ty vốn biến động mạnh, phản ánh các rào cản kỹ thuật và quy định cao của việc khai thác biển sâu. Tuy nhiên, với sự ủng hộ rõ ràng từ hai cường quốc công nghiệp lớn, con đường tiến tới sản xuất thương mại dường như đã giảm bớt rủi ro đáng kể. Khoản bảo lãnh vay vốn 500 triệu USD ban đầu của quan hệ đối tác dự kiến sẽ được theo sau bởi một đợt tài trợ thứ hai lớn hơn khi các dự án đạt được các cột mốc phát triển quan trọng.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.