(P1) Cảnh báo của Đại sứ quán Hoa Kỳ yêu cầu người Mỹ sơ tán khỏi Iraq đã khiến giá dầu thô tăng vọt hơn 3% vào ngày 20 tháng 4, khi nỗi lo sợ về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn đe dọa nguồn cung năng lượng Trung Đông bao trùm thị trường. Tuyên bố của đại sứ quán dẫn nguồn tin tình báo cụ thể rằng các nhóm dân quân liên minh với Iran đang tích cực lên kế hoạch tấn công các công dân và cơ sở của Mỹ trên khắp Iraq.
(P2) Michael Tran, chiến lược gia rủi ro địa chính trị tại Energy Outlooks, cho biết trong một ghi chú gửi khách hàng: "Đây là một sự leo thang thực chất phản ánh một mức phí rủi ro hữu hình cho dầu mỏ. Thị trường đang chuyển từ việc định giá rủi ro giả thuyết sang định giá một mối đe dọa trực tiếp, đáng tin cậy đối với sự ổn định nguồn cung tại một khu vực cốt lõi của OPEC."
(P3) Sự tháo chạy tìm nơi trú ẩn an toàn diễn ra ngay lập tức, với giá dầu thô Brent tương lai giao tháng 6 tăng 2,78 USD, tương đương 3,2%, chốt ở mức 90,10 USD/thùng. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) theo sau, tăng 2,55 USD lên 85,40 USD. Vàng, một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, đã tăng 1,2% lên 2.398 USD/ounce, trong khi Chỉ số biến động CBOE (VIX) vọt tăng 15% lên 18,70, mức cao nhất trong sáu tháng.
(P4) Câu hỏi then chốt đối với các thị trường là liệu đây vẫn là một mối đe dọa cục bộ hay sẽ leo thang thành một cuộc đối đầu trực tiếp có thể tác động đến eo biển Hormuz, nơi 21% lượng tiêu thụ dầu toàn cầu đi qua mỗi ngày. Các nhà giao dịch hiện đang đặt cược vào khả năng gián đoạn nguồn cung cao hơn, với các hợp đồng quyền chọn dầu Brent ở mức 100 USD/thùng cho tháng 6 chứng kiến sự gia tăng đáng kể về vị thế mở. Mọi ánh mắt sẽ đổ dồn vào phản ứng chính thức từ chính phủ Iraq và bất kỳ động thái quân sự nào tiếp theo trong khu vực.
Cảnh báo của đại sứ quán, được đưa ra vào tối muộn thứ Bảy theo giờ địa phương, nêu chi tiết rằng các nhóm dân quân, với sự hỗ trợ bị cáo buộc từ các thành phần trong chính phủ Iraq, đang lên kế hoạch tấn công trên khắp đất nước, bao gồm cả khu vực bán tự trị Kurdistan. Điều này thể hiện một trong những cảnh báo trực tiếp và công khai nhất do Hoa Kỳ đưa ra tại Iraq trong những năm gần đây, vượt xa các khuyến cáo du lịch thông thường.
Diễn biến này tạo thêm một lớp biến động khác cho thị trường năng lượng toàn cầu vốn đã mong manh. Giá dầu đã được hỗ trợ trong những tuần gần đây nhờ việc cắt giảm sản lượng của OPEC+ và dữ liệu kinh tế tốt hơn mong đợi từ Trung Quốc. Tuy nhiên, viễn cảnh một cuộc xung đột làm gián đoạn sản lượng 4,2 triệu thùng mỗi ngày của Iraq, nhà sản xuất lớn thứ hai của OPEC, sẽ gây ra rủi ro đáng kể về phía nguồn cung có thể khiến giá tăng mạnh. Lần gián đoạn lớn cuối cùng trong khu vực, cuộc tấn công năm 2019 vào cơ sở Abqaiq của Ả Rập Xê Út, đã tạm thời loại bỏ 5% nguồn cung toàn cầu và khiến giá tăng vọt 20% chỉ trong một ngày.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
