Các điểm chính:
UBS đã cắt giảm giá mục tiêu của CanSino Biologics Inc. (6185.HK) từ 59,8 HKD xuống 52,4 HKD, viện dẫn kết quả tài chính quý đầu tiên của công ty cho thấy mức lỗ ròng lớn hơn.
Trong một báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Tư, ngân hàng đầu tư này đã duy trì xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu, cho thấy niềm tin dài hạn tiếp tục được duy trì bất chấp những điều chỉnh dự báo ngắn hạn.
Trong quý 1 năm 2026, CanSino báo cáo doanh thu tăng 38,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 190 triệu RMB. Tuy nhiên, công ty đã ghi nhận mức lỗ ròng 40 triệu RMB trong giai đoạn này, điều này khiến UBS phải điều chỉnh giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm 2026, 2027 và 2028.
Mặc dù giảm giá mục tiêu và hạ ước tính thu nhập, quyết định nhắc lại xếp hạng 'Mua' của ngân hàng cho thấy họ nhận thấy giá trị tiềm ẩn. Các tín hiệu mâu thuẫn có thể làm tăng sự không chắc chắn của nhà đầu tư và biến động ngắn hạn đối với cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông.
Theo báo cáo, UBS hiện dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của CanSino cho năm 2026 ở mức 0,77 RMB, giảm đáng kể so với ước tính trước đó là 1,36 RMB. Dự báo của ngân hàng cho năm 2027 và 2028 cũng lần lượt được hạ xuống 2,15 RMB và 3,58 RMB. Báo cáo lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu quý đầu tiên cao hơn một chút so với dự báo cả năm là 34% của chính ngân hàng.
Giá mục tiêu bị hạ phản ánh triển vọng thu nhập ngắn hạn thận trọng hơn đối với CanSino Biologics. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi tiến trình hướng tới lợi nhuận của công ty và bất kỳ cập nhật nào về danh mục sản phẩm của mình trong các quý tới.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
