Cơn sốt chip AI giúp TSMC nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên trên 30%

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) vừa đưa ra tín hiệu mạnh mẽ nhất cho thấy cơn sốt trí tuệ nhân tạo đang tăng tốc, khi nâng dự báo doanh thu cả năm và tăng cường kế hoạch chi tiêu để đáp ứng nhu cầu không ngừng đối với các loại chip tiên tiến của hãng. Sự thống trị của công ty trong việc sản xuất bán dẫn cao cấp cho các khách hàng như Nvidia và Apple Inc. đã củng cố vai trò của hãng như một "nút thắt cổ chai" quan trọng trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu.

"Chúng tôi kỳ vọng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu quý 2 năm 2026 sẽ cao hơn so với quý trước, nhờ nhu cầu AI bền vững và vị thế dẫn đầu về các tiến trình công nghệ tiên tiến," Arthur Lai, giám đốc nghiên cứu công nghệ châu Á tại Macquarie Capital, cho biết trong một ghi chú gửi khách hàng.

Nhà sản xuất chip giá trị nhất thế giới báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 35,9 tỷ USD, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt qua cả hướng dẫn của chính họ. Biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 66,2%, cũng vượt dự báo. Trong quý 2, công ty dự kiến doanh thu từ 39 tỷ đến 40,2 tỷ USD, cao hơn cả mức kỳ vọng vốn đã được điều chỉnh tăng của các nhà phân tích.

Kết quả này nhấn mạnh khoảng cách ngày càng rộng và vị thế then chốt của TSMC trong cuộc đua công nghệ toàn cầu. Công ty là nhà sản xuất duy nhất các bộ xử lý AI tiên tiến nhất, và công nghệ đóng gói CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) độc quyền của hãng — giúp kết nối các chip lại với nhau để cải thiện hiệu năng — đã kín lịch đặt hàng. Năng lực sản xuất này đã thúc đẩy vốn hóa thị trường của hãng lên khoảng 1.600 tỷ USD, gần gấp đôi so với đối thủ Samsung Electronics.

Nhu cầu AI thúc đẩy kết quả kỷ lục

Động lực chính cho sự tăng trưởng của TSMC là mảng điện toán hiệu năng cao (HPC), nơi cung cấp chip cho các trung tâm dữ liệu AI. Doanh thu của phân khúc này đã tăng 18% so với quý trước lên 21,9 tỷ USD, chiếm 61% tổng doanh thu của công ty. Nhu cầu mạnh mẽ từ AI đã bù đắp cho sự sụt giảm theo mùa điển hình trong mảng kinh doanh điện thoại thông minh, vốn có doanh thu giảm 13%.

Một yếu tố thúc đẩy lợi nhuận then chốt là sự chuyển dịch của chip AI sang các quy trình sản xuất tiên tiến và mang lại lợi nhuận cao hơn. Các khách hàng lớn đang chuyển các thiết kế mới nhất của họ từ tiến trình 5nm sang nền tảng 3nm, một bước đi giúp tăng hiệu suất và cho phép TSMC đưa ra mức giá cao hơn. Các nhà máy 3nm và 5nm của công ty được cho là đang hoạt động hết công suất.

Nới rộng lợi thế cạnh tranh với 56 tỷ USD đầu tư

Để đảm bảo vị thế dẫn đầu, TSMC đã nâng kế hoạch chi tiêu vốn năm 2026 lên mức từ 52 tỷ đến 56 tỷ USD. Sau khi chi 11,1 tỷ USD trong quý đầu tiên, công ty dự kiến sẽ đẩy nhanh đầu tư trong phần còn lại của năm, tập trung vào việc mở rộng năng lực sản xuất 3nm và 2nm. Một phần đáng kể của khoản chi tiêu cũng được phân bổ để gấp đôi công suất đóng gói CoWoS vào cuối năm nay nhằm giảm bớt nút thắt cung ứng vốn đang hạn chế việc giao hàng chip AI.

Trong khi các đối thủ như Intel và Samsung đang nỗ lực bám đuổi, họ vẫn tụt hậu đáng kể cả về công nghệ lẫn hiệu suất sản xuất. Trong khi đó, TSMC đang mở rộng sự hiện diện toàn cầu để đáp ứng yêu cầu của khách hàng về đa dạng hóa địa lý, với các nhà máy mới khổng lồ đang được triển khai tại Arizona và một cơ sở nâng cấp tại Nhật Bản hiện đã được lên kế hoạch sản xuất chip 3nm.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.