Điểm tin chính
Chủ tịch hãng sản xuất mô-đun bộ nhớ Transcend Information cho biết thị trường DRAM và NAND flash đang trong tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng, với giá DDR5 trong quý 2 tăng vọt tới 50% khi cơn sốt trí tuệ nhân tạo làm đảo lộn chuỗi cung ứng toàn cầu. Tình trạng nguồn cung thắt chặt khó có thể hạ nhiệt trong năm nay.
"Những tin đồn trên thị trường về việc giá bộ nhớ nới lỏng không phù hợp với tình hình cung ứng thực tế của các nhà sản xuất như Samsung và Micron," Chủ tịch Shu Chongwan phát biểu tại một cuộc họp nhà đầu tư vào thứ Tư. "Khoảng cách cung cầu hiện tại rất lớn và khách hàng đang tranh giành hàng hóa hầu như mỗi ngày."
Giá bộ nhớ DDR5 đã tăng 40% đến 50% trong quý 2 so với quý 1, và nhu cầu thu mua vẫn chưa được đáp ứng đầy đủ, ông Shu nói. Ông lưu ý rằng khoảng cách nguồn cung đối với bộ nhớ DDR4 cũ hơn cũng đang nới rộng. Bất chấp những đồn đoán về việc tăng sản lượng, các nhà sản xuất DRAM lớn như Samsung, Micron và SK Hynix đang bị cản trở bởi chu kỳ xây dựng nhà máy kéo dài ít nhất hai năm và thời gian chờ thiết bị lên đến một năm rưỡi, khiến việc tăng cung trong ngắn hạn là không thể.
Sự thiếu hụt cực độ bắt nguồn từ sự thay đổi cấu trúc trong nhu cầu do sự mở rộng nhanh chóng của AI. Cuộc khủng hoảng đang buộc các nhà sản xuất hạ nguồn phải hạ cấp thông số kỹ thuật sản phẩm để quản lý chi phí, chẳng hạn như thay thế mô-đun bộ nhớ 16GB bằng 8GB, hoặc 256GB dung lượng lưu trữ bằng 128GB. Điều này trái ngược với những gián đoạn trong kỷ nguyên đại dịch trước đây, thể hiện sự mất cân bằng cơ bản hơn liên quan đến việc tích hợp AI vào nền kinh tế.
Sự bùng nổ của AI đã làm cho DRAM và bộ nhớ flash trở nên không thể thiếu đối với bất kỳ thiết bị nào có CPU, trong khi AI biên và thiết bị tự động hóa cũng đang cạnh tranh giành nguồn lực hạn chế. Điều này dẫn đến một cuộc tranh giành chip toàn diện bắt đầu từ tháng 9 năm ngoái. Việc tập trung vào sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho các ứng dụng AI tạo ra hiệu ứng lan tỏa, gây nguy cơ thiếu hụt DRAM truyền thống được sử dụng trong điện thoại thông minh và máy tính.
Cuộc khủng hoảng nguồn cung dự kiến sẽ chuyển thành giá tiêu dùng cao hơn. Giá bán trung bình của một chiếc điện thoại thông minh mới ước tính sẽ tăng 14%, trong khi các nhà sản xuất máy tính xách tay được cho là đang lên kế hoạch tăng giá từ 10% đến 30%, theo các báo cáo trong ngành.
Để ứng phó với nguồn cung thắt chặt, Transcend đã áp dụng chiến lược hỗ trợ khách hàng có chọn lọc, vì hãng không thể đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng. Ông Shu nhấn mạnh rằng chính sách của công ty là giao dịch trực tiếp với các nhà sản xuất như Samsung và SanDisk, tránh thị trường giao ngay đầy biến động để giảm thiểu rủi ro từ các sản phẩm kém chất lượng.
Đối với các nhà sản xuất phụ thuộc vào chip bộ nhớ, môi trường này đòi hỏi một cách tiếp cận chiến lược hơn trong thu mua. Ví dụ, Transcend đã hoàn thành đợt "mua lần cuối" cho các sản phẩm flash MLC NAND được sử dụng trong các ứng dụng công nghiệp, đảm bảo đủ lượng hàng tồn kho cho đến cuối năm sau khi các nhà cung cấp Kioxia và SanDisk thông báo rút khỏi thị trường MLC. Việc quản lý hàng tồn kho chủ động này đảm bảo tính liên tục của nguồn cung cho các khách hàng hiện tại trong phân khúc đó.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
