Một loạt các khoản đặt cược bán khống dầu thô quy mô lớn, tổng trị giá khoảng 2,1 tỷ USD, đã được đặt trên thị trường tương lai chỉ vài phút trước khi Tổng thống Trump thông báo gia hạn lệnh ngừng bắn với Iran, làm dấy lên nghi ngờ về giao dịch nội gián. Hoạt động này chỉ ra khả năng khai thác thông tin địa chính trị nhạy cảm vốn đã thúc đẩy sự biến động cực độ trên thị trường năng lượng.
“Nó giống như việc bạn lái xe trên cùng một con đường mỗi ngày và bạn thấy một người đi vào làn đường ưu tiên (HOV) hết lần này đến lần khác, và cuối cùng bạn thấy một người bị cảnh sát dừng xe,” Raymond Powell, giám đốc dự án SeaLight tại Đại học Stanford, đơn vị theo dõi hoạt động hàng hải, cho biết.
Các giao dịch này đã tận dụng sự biến động giá do xung đột gây ra. Dầu Brent, tiêu chuẩn toàn cầu, đã tăng từ khoảng 70 USD/thùng trước chiến tranh lên mức đỉnh ngắn hạn là 119 USD. Các thông báo ngừng bắn đã khiến giá giảm trở lại, với dầu Brent chốt phiên ở mức 98,48 USD vào thứ Ba trước khi tăng lên 101,79 USD vào thứ Tư khi sự không chắc chắn vẫn còn. Các giao dịch vào tháng 4 theo một mô hình tương tự được quan sát vào tháng 3, khi một vị thế bán khống trị giá 430 triệu USD được mở ngay trước một thông báo trước đó của Trump.
Hoạt động giao dịch đáng ngờ đe dọa làm xói mòn tính liêm chính của thị trường và có thể kích hoạt các cuộc điều tra quan trọng của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và các cơ quan quản lý khác. Nếu các nhà giao dịch bị phát hiện đã hành động dựa trên thông tin không công khai về các cuộc đàm phán ngừng bắn, đó sẽ là một trường hợp giao dịch nội gián lớn, có khả năng dẫn đến việc tăng cường giám sát tất cả các giao dịch xung quanh các thông báo chính trị.
Sự biến động của thị trường bắt nguồn từ sự bế tắc căng thẳng ở Vịnh Ba Tư. Hoa Kỳ đã thực thi lệnh phong tỏa đối với các cảng của Iran để cắt đứt nguồn thu từ dầu mỏ của Tehran, một huyết mạch quan trọng đối với nền kinh tế đang bị trừng phạt của nước này. Đáp lại, Iran đã dựa vào một “đội tàu bóng đêm” gồm hơn 500 tàu chở dầu cũ kỹ sử dụng hồ sơ mờ ám và chuyển tải từ tàu sang tàu để giao dầu thô, chủ yếu cho khách hàng hàng đầu của họ là Trung Quốc. Hoa Kỳ gần đây đã leo thang việc thực thi, bắt giữ các tàu chở dầu như M/T Tifani ở cách xa vùng phong tỏa ở Ấn Độ Dương.
Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu hàng đầu thế giới, chính thức báo cáo không nhập khẩu dầu thô từ Iran kể từ năm 2022. Tuy nhiên, các nhà phân tích ước tính họ nhận được khoảng 1,4 triệu thùng mỗi ngày, được ngụy trang dưới dạng nhập khẩu từ Malaysia và Indonesia. Nguồn cung chiết khấu này rất quan trọng đối với Bắc Kinh, trong khi doanh thu là thiết yếu đối với Tehran. Theo công ty theo dõi tàu biển Vortexa, hơn 160 triệu thùng dầu thô của Iran hiện đang ở trên biển, với ít nhất 140 triệu thùng nằm ngoài vùng phong tỏa trực tiếp, cung cấp một vùng đệm tài chính đáng kể cho Iran.
Việc mở rộng các đợt ngăn chặn của Hoa Kỳ sang Ấn Độ Dương và gần eo biển Malacca, một điểm nghẽn quan trọng đối với thương mại châu Á, làm thay đổi rủi ro đối với hoạt động thương mại bóng đêm này. Việc bắt giữ tàu MV Touska mang cờ Iran gần đây, con tàu vừa ghé thăm một cảng Trung Quốc, đã thu hút sự chỉ trích từ Bắc Kinh, quốc gia không công nhận các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ. Các giao dịch có thời điểm hoàn hảo cho thấy một số người tham gia thị trường có thể đã biết trước về các diễn biến ngoại giao mà công chúng và đa số các nhà giao dịch không biết, cho phép họ kiếm lời từ đợt giảm giá dầu sau đó.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
