Key Takeaways:
Kế hoạch sản xuất 11 triệu robot nhân hình hàng năm của Tesla đánh dấu một bước ngoặt sản xuất, mở rộng tham vọng vượt xa thị trường xe điện.
Tesla Inc. đang lên kế hoạch cho một sự thay đổi sản xuất quy mô lớn, nhắm tới công suất sản xuất hàng năm là 11 triệu robot nhân hình Optimus, điều này sẽ sắp xếp lại các ưu tiên của nhà máy, rời xa một số mẫu xe chủ lực. Động thái này nhằm thiết lập công ty như một thế lực thống trị trong lĩnh vực robot và trí tuệ nhân tạo, một thị trường mà CEO Elon Musk gợi ý có thể trị giá 10 nghìn tỷ USD.
"Thiết kế dây chuyền sản xuất thế hệ thứ nhất của Optimus có công suất thiết kế hàng năm là 1 triệu robot, sẽ thay thế dây chuyền sản xuất Model S và Model X tại Fremont", Tesla cho biết trong một tuyên bố đưa ra vào ngày 23 tháng 4. Công ty nói thêm rằng họ đang "chuẩn bị cho Gigafactory Texas một dây chuyền sản xuất thế hệ thứ hai, với công suất thiết kế hàng năm là 10 triệu robot".
Giai đoạn đầu sẽ chứng kiến nhà máy Fremont, California được trang bị lại để sản xuất một triệu đơn vị Optimus thế hệ 1, thay thế trực tiếp các dây chuyền sản xuất cho các mẫu xe điện Model S và Model X lâu đời của mình. Một dây chuyền sản xuất thế hệ thứ hai lớn hơn nhiều với công suất 10 triệu đơn vị đang được chuẩn bị cho Gigafactory của công ty tại Austin, Texas. Điều này tuân theo các tuyên bố trước đó của Musk rằng robot Optimus dự kiến sẽ đi vào sản xuất gần cuối năm 2026, với mục tiêu dài hạn là định giá robot dưới 20.000 USD.
Đối với các nhà đầu tư, thông báo này định hình lại bản sắc của Tesla, đẩy công ty sâu hơn vào AI và robot vào thời điểm mảng kinh doanh xe điện cốt lõi đang cho thấy dấu hiệu chậm lại. Mặc dù Cybercab và Optimus còn lâu mới tạo ra doanh thu đáng kể, nhưng kế hoạch này cung cấp một câu chuyện tăng trưởng dài hạn mới cho một cổ phiếu đang giao dịch ở mức tỷ số P/E là 327, gấp gần 11 lần mức trung bình của Nasdaq-100.
Quyết định hy sinh các dây chuyền sản xuất xe cho robot đánh dấu một bước ngoặt chiến lược quan trọng. Động thái này diễn ra khi doanh số bán xe điện của Tesla sụt giảm, với lượng giao hàng giảm 9% vào năm 2025 và doanh thu ô tô giảm 10%. Công ty đã giao 358.023 xe trong quý đầu tiên của năm 2026, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn thấp hơn ước tính 370.000 của Wall Street. Bằng cách tái sử dụng không gian nhà máy hiện có, có giá trị cao, Tesla đang phát đi tín hiệu rằng tương lai tăng trưởng của họ nằm ít hơn ở việc tăng công suất xe và nhiều hơn ở việc xây dựng một danh mục sản phẩm hoàn toàn mới.
Bước ngoặt này được hỗ trợ bởi chiến lược tích hợp dọc mở rộng đến cấp độ linh kiện. Công ty đang tăng cường tuyển dụng tại Đài Loan cho tổ hợp chip AI Terafab của mình, một nỗ lực nhằm đưa quy trình sản xuất silicon vào nội bộ để cung cấp năng lượng cho chip AI5, vốn rất quan trọng cho Tự lái hoàn toàn (FSD), Cybercab và robot Optimus. Nhà máy tinh chế lithium của Tesla gần Corpus Christi, Texas, hiện là lớn nhất tại Hoa Kỳ, giúp củng cố thêm quyền kiểm soát chuỗi cung ứng pin cho cả ô tô và robot tương lai.
Quy mô mục tiêu 10 triệu đơn vị của Gigafactory Texas cho thấy Tesla đang áp dụng những bài học kinh nghiệm từ nhà máy ô tô hiệu quả nhất của mình. Chủ tịch Tesla Trung Quốc, Wang Hao, gần đây đã mô tả Gigafactory Thượng Hải là "chìa khóa vàng" để sản xuất hàng loạt Optimus, trích dẫn mạng lưới nhà cung cấp và cơ sở hạ tầng sản xuất của nhà máy này như một bản thiết kế. Nhà máy đó, nơi đã giao 851.000 xe điện vào năm 2025, cung cấp kịch bản về tốc độ và quy mô mà Tesla dự định triển khai tại Texas.
Sản xuất trong hệ sinh thái này cũng đặt Tesla vào cuộc cạnh tranh trực tiếp với lĩnh vực robot Trung Quốc đang tiến bộ nhanh chóng. Các công ty như Unitree và Agibot đã đang cạnh tranh về giá cả và khả năng trong một thị trường mà chính phủ Trung Quốc đã xác định là ưu tiên chiến lược. Bằng cách mở rộng quy mô sản xuất tại Texas, Tesla đặt mục tiêu tận dụng chuyên môn sản xuất và AI của chính mình để đối phó với các đối thủ này. Sự thành công của chiến lược này phụ thuộc vào việc chuyển Optimus từ việc thực hiện các nhiệm vụ nhà máy có cấu trúc, như 1.000 đơn vị thế hệ 3 hiện đang được triển khai, sang chứng minh khả năng đa dụng cần thiết để được áp dụng rộng rãi.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
