Các điểm chính:
Cổ phiếu công nghệ Hoa Kỳ chuẩn bị mở cửa ở mức cao kỷ lục mới vào thứ Ba, với hợp đồng tương lai cho chỉ số Nasdaq 100 hướng tới mức trên 18.000 khi các nhà đầu tư ưu tiên sức mạnh thu nhập của ngành hơn là các rủi ro địa chính trị dai dẳng từ Iran.
"Bộ nhớ vẫn là cốt lõi trong phạm vi bảo hiểm AI của chúng tôi, phù hợp với chất bán dẫn AI, phần cứng AI và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn," Ben Reitzes, nhà phân tích tại Melius Research, cho biết trong một ghi chú bắt đầu theo dõi Micron Technology. "Chu kỳ bộ nhớ AI dự kiến sẽ tiếp tục cho đến cuối thập kỷ."
Động thái tăng cao hơn của công nghệ trái ngược với sự suy yếu của thị trường chung, khi sự sụt giảm của các cổ phiếu y tế, khai khoáng và năng lượng đã kéo S&P/TSX Composite xuống 0,2% trong phiên trước. Chỉ số biến động CBOE (VIX) vẫn ở mức thấp gần 14, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giữ ổn định ở mức 4,5%. Công nghệ và dịch vụ truyền thông là những ngành có kết quả tốt nhất, trong khi năng lượng tụt hậu khi giá dầu thô West Texas Intermediate dao động quanh mức 105 USD/thùng.
Sự phân kỳ làm nổi bật một thị trường ngày càng tập trung vào một số ít công ty công nghệ vốn hóa lớn, cho thấy các nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro địa chính trị cao khi liên quan đến tăng trưởng liên quan đến AI. Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào thu nhập quý 3 của AppLovin vào thứ Tư để có cái nhìn tiếp theo về sức khỏe của lĩnh vực quảng cáo trực tuyến.
Sự khao khát của nhà đầu tư đối với cổ phiếu công nghệ dường như không thể thỏa mãn, ngay cả khi căng thẳng ở Trung Đông không có dấu hiệu thuyên giảm. Các báo cáo về các cuộc tấn công bằng thuyền nhỏ và máy bay không người lái đã không thể làm giảm sự nhiệt tình đối với một lĩnh vực được thúc đẩy bởi hứa hẹn của trí tuệ nhân tạo. Tâm trạng ưa thích rủi ro này trong ngành công nghệ trái ngược hoàn toàn với các bộ phận khác của thị trường. Ví dụ, chứng khoán Canada đã gặp khó khăn, với sự sụt giảm trong khai thác mỏ và năng lượng đè nặng lên TSX, nơi các cổ phiếu hàng đầu như Fairfax Financial và Imperial Oil giảm hơn 4%.
Tâm lý lạc quan trong ngành công nghệ được hỗ trợ bởi các xếp hạng mạnh mẽ từ nhà phân tích. Melius Research gần đây đã bắt đầu theo dõi Micron (NASDAQ: MU) với xếp hạng "Mua" và giá mục tiêu là 700 USD, viện dẫn nhu cầu bộ nhớ bền vững trong lĩnh vực AI. Sự tự tin này càng được củng cố bởi khoản đầu tư của Micron vào SiMa.ai, một công ty chuyên về AI vật lý.
Trong lĩnh vực công nghệ, các công ty phần mềm và công nghệ quảng cáo cũng đang thể hiện sức mạnh. Cổ phiếu AppLovin (NASDAQ: APP) đã tăng 12% trong tháng trước, vượt qua các rào cản đã ảnh hưởng đến các công ty phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) khác. Báo cáo thu nhập sắp tới của công ty đang rất được mong đợi, với các nhà phân tích dự kiến doanh thu tăng 19,6% lên 1,78 tỷ USD. Hiệu suất của cổ phiếu, được hỗ trợ bởi các ghi chú thuận lợi từ Macquarie và Argus, chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang phân biệt giữa các mô hình kinh doanh phần mềm khác nhau trong môi trường hiện tại.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
