Tóm tắt chính
Cổ phiếu bộ nhớ và lưu trữ dữ liệu đã có một sự phục hồi mạnh mẽ vào thứ Tư, báo hiệu sự quay trở lại mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với nhóm cổ phiếu công nghệ sau một tháng tâm lý né tránh rủi ro. Mức tăng 8% trong một ngày của ngành này, mức lớn thứ hai trong lịch sử, được thúc đẩy bởi nhu cầu bền bỉ đối với phần cứng trí tuệ nhân tạo, điều đã làm lu mờ những ồn ào gần đây về việc giá bộ nhớ bán lẻ sụt giảm.
"Nếu nhu cầu thực sự bắt đầu yếu đi, thì không thể giải thích tại sao một người mua lại sẵn sàng trả mức giá cao hơn cho một sản phẩm thông thường," nhà phân tích Ryu Hyung-geun của Daishin Securities đã viết trong một báo cáo gần đây, nhấn mạnh quyết định của một nhà cung cấp đám mây lớn khi mua DDR4 máy chủ với giá cao hơn cả HBM3e mới hơn.
Đợt tăng giá này đã chứng kiến cổ phiếu của Micron Technology Inc. tăng gần 9%, trong khi SanDisk Corp. tăng hơn 9%. Những công ty dẫn đầu về lưu trữ dữ liệu là Western Digital Corp. và Seagate Technology Holdings Plc lần lượt tăng 10% và 8%. Động thái này đánh dấu một sự đảo chiều rõ rệt so với tháng 3, khi các nhà đầu tư bán tháo chính những cổ phiếu này để tìm nơi trú ẩn trong ngành năng lượng và các lĩnh vực phòng thủ khác trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị.
Chi tiêu vốn liên tục cho cơ sở hạ tầng AI cung cấp sự hỗ trợ cơ bản cho nhu cầu dài hạn của ngành lưu trữ. Điều này giúp các công ty như Micron và Western Digital trở thành những người hưởng lợi chính khi tâm lý thị trường phục hồi, với Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG), vốn coi SanDisk và Micron là các khoản nắm giữ hàng đầu, đã tăng 3,2% trong ngày.
Mặc dù các báo cáo gần đây chỉ ra mức giảm gần 30% giá mô-đun bộ nhớ DDR5 tại các kênh bán lẻ, các nhà phân tích nhấn mạnh thị trường này chỉ chiếm tỷ lệ phần trăm nhỏ trong tổng nhu cầu. Động lực thực sự cho ngành lưu trữ vẫn là thị trường doanh nghiệp và máy chủ, nơi các tín hiệu nhu cầu rất mạnh mẽ và rõ ràng.
Theo báo cáo của Goldman Sachs, các nhà sản xuất thiết kế gốc (ODM) máy chủ chính của Đài Loan đã chứng kiến doanh thu tập thể tăng 84% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 2. Đây là tháng thứ tư liên tiếp tăng trưởng trên 80%, nhờ vào việc triển khai nhanh chóng các máy chủ AI cấp độ rack. Xa hơn trong chuỗi cung ứng, Aspeed Technology, nhà cung cấp chip BMC cho máy chủ lớn nhất thế giới, đã báo cáo doanh thu tháng 2 tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái, củng cố bức tranh về nhu cầu doanh nghiệp mạnh mẽ.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
