Khi các tác nhân AI chuẩn bị vượt xa người dùng phần mềm là con người với tỷ lệ 1.000 trên 1, ngành công nghiệp phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) đang đối mặt với một cuộc tái thiết cấu trúc, đặt một "thảm họa SaaS" (SaaSpocalypse) tiềm tàng đối đầu với một cơn sốt vàng thúc đẩy bởi API chưa từng có.
(P1 - Chủ đề)
Một sự chuyển dịch cơ bản từ giao diện người dùng (UI) tập trung vào con người sang giao diện lập trình ứng dụng (API) tập trung vào máy móc đang chuẩn bị định hình lại hoàn toàn ngành phần mềm doanh nghiệp. "Kỷ nguyên tác nhân" đang trỗi dậy, nơi các trợ lý AI trở thành người tiêu dùng chính của phần mềm, có thể mở khóa sự tăng trưởng theo cấp số nhân nhưng cũng đe dọa biến các thực thể đã thành danh thành hàng hóa thông thường, một quan điểm được các nhà lãnh đạo ngành thảo luận trong một podcast của a16z gần đây.
(P2 - Thẩm quyền)
"Nếu bạn có số lượng tác nhân nhiều gấp 100 hoặc 1.000 lần con người, phần mềm của bạn phải được xây dựng cho các tác nhân", CEO Box Aaron Levie cho biết trong cuộc thảo luận. Điều này có nghĩa là logic cốt lõi của phần mềm doanh nghiệp đang phát triển từ "con người sử dụng công cụ" thành "tác nhân gọi hệ thống", một sự chuyển đổi mang lại những hậu quả tài chính to lớn.
(P3 - Chi tiết)
Rủi ro này không mang tính lý thuyết. Một phân tích gần đây của công ty tư vấn AlixPartners cho thấy khoảng một phần tư trong số 500 công ty phần mềm được phân tích có khả năng phòng thủ yếu trước sự gián đoạn của AI. "Điểm gián đoạn AI" của công ty cho thấy các danh mục tiếp xúc cao như tự động hóa tiếp thị và các tiện ích bổ sung CRM có thể thấy doanh thu giảm tới 15% trong năm tới và 25% đến 35% trong ba năm.
(P4 - Điểm mấu chốt)
Điều đang bị đe dọa là định giá của một lĩnh vực được củng cố bởi một bức tường nợ trị giá 40 tỷ USD dự kiến sẽ tái cấp vốn vào năm 2028, ngay khi tác động của AI trở nên gay gắt hơn. Trong khi một số mô hình SaaS đối mặt với nguy cơ tuyệt chủng, sự bùng nổ của các cuộc gọi API và giao dịch vi mô do máy móc thúc đẩy có thể tạo ra một thị trường lớn hơn một bậc so với các mô hình Wall Street hiện tại dự đoán.
Nền kinh tế do tác nhân thúc đẩy
Luận điểm trung tâm, được Levie trình bày, là các giao diện phần mềm sẽ ngày càng được xây dựng cho máy móc, không phải con người. "Năm nay sẽ là năm của ‘Sử dụng máy tính’ (Computer Use)", đối tác a16z Martin Casado bổ sung, mô tả một mô hình nơi các tác nhân AI sử dụng phần mềm doanh nghiệp như một công cụ, đọc dữ liệu và quyết định nên gọi một API hiện có hay viết mã mới ngay lập tức để hoàn thành một nhiệm vụ.
Sự chuyển dịch này có ý nghĩa sâu sắc đối với các mô hình kinh doanh. Các công ty cung cấp API chất lượng cao, được tài liệu hóa tốt và có thể quản lý danh tính cũng như quyền hạn của tác nhân sẽ có cơ hội nhận được các dòng doanh thu mới khổng lồ. "Chúng tôi cảm thấy phấn khích khi mọi tác nhân đều sẽ thích xử lý các tệp tin", Levie lưu ý, nhận thấy một trường hợp lạc quan cho chính công ty của mình, Box. Ông hình dung ra một tương lai nơi một tác nhân có thể tự động trả 3 USD cho dữ liệu y tế để hoàn thành một nhiệm vụ nghiên cứu, mở ra các nền kinh tế vi thanh toán mới mà trước đây không khả thi do ma sát từ phía con người.
Sai lầm của Wall Street
Mặc dù có kịch bản về "thảm họa SaaS", cựu điều hành Microsoft và là nhà đầu tư Steven Sinofsky lập luận rằng các mô hình tài chính của Wall Street đang hoàn toàn đánh giá sai cơ hội. "Họ đang sai lệch ít nhất một bậc về quy mô của việc này", Sinofsky tuyên bố, chỉ trích tư duy "chiếc bánh doanh thu cố định và trò chơi có tổng bằng không" đang thống trị phân tích hiện nay.
Ông so sánh thời điểm hiện tại với buổi bình minh của PC và điện toán đám mây. Trong cả hai trường hợp, phân tích ban đầu giả định một sự chuyển giao ngân sách đơn giản thay vì một sự mở rộng lớn trong tiêu thụ tài nguyên. Khi mã do AI tạo ra bùng nổ và AI tích hợp vào mọi thiết bị di động, Sinofsky kỳ vọng một sự mở rộng tương tự gấp nghìn lần trong việc sử dụng điện toán. Tuy nhiên, sự chuyển đổi này không phải không có hiểm nguy. Báo cáo của AlixPartners nhấn mạnh rằng ngay cả các "hệ thống ghi chép" (systems of record) có khả năng phòng thủ như hệ thống ERP cũng không hoàn toàn an toàn, vì các tác nhân AI có thể làm giảm nhu cầu về giấy phép người dùng là con người và loại bỏ các tiện ích bổ sung có tỷ suất lợi nhuận cao.
Thách thức tức thì đối với các CFO sẽ là quản lý các chi phí dựa trên mức tiêu thụ không thể dự đoán cho các token AI và điện toán. "Cuộc thảo luận về ngân sách điện toán kỹ thuật sẽ là cuộc trò chuyện điên rồ nhất trong vài năm tới", Levie nói, lưu ý rằng chỉ cần chi phí điện toán tăng 3% cũng có thể trực tiếp làm xói mòn thu nhập trên mỗi cổ phiếu của một công ty.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
