Các điểm chính
Cổ phiếu của nhà sản xuất chip Hàn Quốc SK Hynix Inc. đã tăng tới 15% vào thứ Tư sau khi đối thủ Samsung Electronics Co. báo hiệu quý có lợi nhuận cao nhất trong lịch sử, cho thấy sự bùng nổ toàn ngành nhờ nhu cầu về chip trí tuệ nhân tạo.
Kim Sunwoo, chuyên gia phân tích cấp cao tại Meritz Securities, cho biết trong một ghi chú gần đây giải thích về động lực này: “Khi khách hàng dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng, giá hợp đồng thực tế đã cao hơn, dẫn đến kết quả vượt mong đợi”.
Samsung, nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới, cho biết trong hướng dẫn sơ bộ rằng họ kỳ vọng lợi nhuận hoạt động quý I sẽ tăng hơn 8 lần lên 57,2 nghìn tỷ won (37,8 tỷ USD) từ mức 6,69 nghìn tỷ won một năm trước đó. Kết quả này sẽ gần gấp ba lần kỷ lục trước đó là 20,07 nghìn tỷ won được thiết lập vào quý IV năm 2025. Doanh thu dự kiến tăng 68% lên 133 nghìn tỷ won.
Dự báo bùng nổ này xác nhận rằng nhu cầu tăng vọt đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) được sử dụng trong các bộ tăng tốc AI đang chuyển thành quyền định giá và lợi nhuận đáng kể cho các nhà cung cấp hàng đầu. Kết quả tích cực từ Samsung, một chỉ báo cho ngành công nghệ toàn cầu, cho thấy các đối thủ cạnh tranh như SK Hynix cũng sẵn sàng hưởng lợi từ những luồng gió thuận lợi tương tự của thị trường.
Sự phục hồi của cổ phiếu cả hai công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng bùng nổ trong thị trường bộ nhớ trong năm qua. Nhu cầu đối với chip HBM đã tạo ra tình trạng thiếu hụt trong toàn ngành, cho phép các nhà sản xuất bộ nhớ tăng giá đáng kể. Theo công ty nghiên cứu TrendForce, giá hợp đồng cho chip DRAM dự kiến sẽ tăng hơn 50% chỉ riêng trong quý hiện tại.
Các kết quả cũng phản ánh bối cảnh cạnh tranh đang thay đổi. Trong khi SK Hynix dẫn đầu sớm trong thị trường HBM, Samsung đã và đang thu hẹp khoảng cách với các chip HBM4 mới nhất của mình, theo báo cáo của Reuters. Nhu cầu mãnh liệt đối với các thành phần liên quan đến AI đang chứng tỏ đủ lớn để nâng tầm tất cả các nhà sản xuất lớn, bao gồm cả Micron Technology có trụ sở tại Hoa Kỳ, công ty gần đây cũng dự báo doanh thu cao hơn kỳ vọng của Wall Street.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích chỉ ra những rào cản tiềm ẩn. Xung đột ở Trung Đông đã dấy lên lo ngại về chi phí năng lượng và vật liệu tăng cao, có thể gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận vào cuối năm nay. Ryu Young-ho, chuyên gia phân tích cấp cao tại NH Investment & Securities, cho biết: “Ngày càng có nhiều lo ngại về việc giá bộ nhớ đạt đỉnh. Có vẻ như chúng ta hiện đã vượt qua giai đoạn chu kỳ tăng trưởng ban đầu và đang bước vào giai đoạn sau”.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
