Sharma cảnh báo chiến tranh Iran có thể gây ra cú sốc dầu mỏ khi các chỉ số báo động đỏ

(P1) Ruchir Sharma, chủ tịch của Rockefeller International, đã cảnh báo vào ngày 7 tháng 4 rằng nền kinh tế toàn cầu đang đối mặt với những rủi ro đáng kể từ cuộc chiến ở Iran, nhấn mạnh khả năng xảy ra một cú sốc dầu mỏ nghiêm trọng khi một số chỉ số kinh tế bắt đầu báo động đỏ.

(P2) "Một số chỉ số đang báo động đỏ," Sharma cho biết trong một cuộc phỏng vấn trên 'Squawk on the Street'. Ông nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương của thị trường trước các cú sốc địa chính trị phát sinh từ cuộc xung đột.

(P3) Bài bình luận được đưa ra sau một giai đoạn lo ngại của nhà đầu tư tăng cao, điều đã góp phần làm tăng biến động trên thị trường chứng khoán và khiến giá hàng hóa tăng vọt. Dầu thô Brent, chuẩn mực toàn cầu, đã giao dịch trong tình trạng lo lắng khi các nhà giao dịch định giá phần bù rủi ro cao hơn liên quan đến sự gián đoạn nguồn cung tiềm tàng từ Trung Đông.

(P4) Mối lo ngại chính là một cuộc xung đột kéo dài có thể thúc đẩy một làn sóng lạm phát mới, làm phức tạp lộ trình chính sách của các ngân hàng trung ương và đe dọa các dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Tình trạng này gợi nhớ đến các cuộc xung đột Trung Đông trong quá khứ dẫn đến các giai đoạn kéo dài của giá năng lượng cao và lạm phát đình trệ kinh tế.

Các kịch bản sốc dầu mỏ

Mối quan ngại của Sharma tập trung vào khả năng tác động trực tiếp đến sản xuất và vận chuyển dầu, điều có thể đẩy giá dầu thô lên mức ba con số. Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng, xử lý khoảng 21% lượng tiêu thụ dầu hàng ngày của thế giới, khiến nó trở thành một điểm dễ bị tổn thương đáng kể. Bất kỳ sự gián đoạn nào ở đó đều có thể gây ra hậu quả tức thì và nghiêm trọng cho chuỗi cung ứng toàn cầu và chi phí năng lượng. Các nhà phân tích hiện đang mô phỏng các kịch bản trong đó việc cắt giảm 10% nguồn cung có thể dẫn đến việc tăng giá dầu từ 30% trở lên trong vòng vài tuần.

Hệ lụy kinh tế rộng lớn hơn

Ngoài tác động tức thì đối với dầu mỏ, cuộc xung đột còn có nguy cơ làm giảm niềm tin của người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới. Các chỉ số “báo động đỏ” mà Sharma ám chỉ có khả năng bao gồm các chỉ số về hoạt động sản xuất, khối lượng thương mại và tâm lý nhà đầu tư, những chỉ số thường phản ứng nhanh chóng với sự không chắc chắn về địa chính trị. Một môi trường tránh né rủi ro kéo dài có thể khiến dòng vốn chảy ra khỏi các thị trường mới nổi và vào các tài sản trú ẩn an toàn như Kho bạc Hoa Kỳ và vàng, làm thắt chặt thêm các điều kiện tài chính cho các nền kinh tế dễ bị tổn thương. Khả năng xảy ra các hành động trả đũa, bao gồm các lệnh trừng phạt và tấn công mạng, làm tăng thêm một lớp rủi ro kinh tế khác có thể lan rộng khắp hệ thống tài chính toàn cầu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.