Key Takeaways:
Samsung Electronics Co. đang củng cố vai trò là nhà cung cấp linh kiện quan trọng nhất của Apple Inc., đạt được hợp đồng độc quyền ba năm cho màn hình iPhone Fold sắp tới và mở rộng thị phần đơn đặt hàng màn hình iPhone hiện tại lên gần 57%. Sự thay đổi chiến lược này cho thấy Samsung đang chuyển mình từ một đối thủ cạnh tranh điện thoại thông minh trực tiếp thành một nhà cung cấp cốt lõi gắn liền với các sản phẩm thế hệ tiếp theo của Apple, đảm bảo nguồn doanh thu ổn định và lợi nhuận cao.
"Trong bối cảnh thiếu các nhà cung cấp thay thế cho các tấm nền không nếp gấp phức tạp, Samsung có quyền kiểm soát đáng kể đối với việc định giá các tấm nền này, khiến Apple có ít lựa chọn khác", các nhà phân tích am hiểu về chuỗi cung ứng đã chỉ ra.
Các thỏa thuận cung ứng mới nhấn mạnh sự thâm nhập sâu sắc trong mối quan hệ giữa hai gã khổng lồ công nghệ. Theo công ty nghiên cứu thị trường Omdia, thị phần của Samsung Display trên thị trường màn hình iPhone hiện đứng ở mức 56,8%, với nguồn cung dự kiến sẽ tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên 142 triệu chiếc vào năm 2025. Đợt sản xuất ban đầu cho iPhone Fold ước tính khoảng 11 triệu chiếc, một con số củng cố quyền thương lượng của Samsung do quy mô ban đầu hạn chế.
Đối với các nhà đầu tư, việc Samsung chuyển từ các cuộc chiến giành thị phần trực tiếp sang vai trò nhà cung cấp nền tảng mang lại một mô hình lợi nhuận dễ dự đoán hơn. Sự phụ thuộc ngày càng tăng này đặt Apple vào một vị thế nhạy cảm, vừa đảm bảo linh kiện quan trọng cho màn ra mắt thiết bị gập, được đồn đoán vào năm 2026, nhưng cũng tập trung đòn bẩy đáng kể vào một nhà cung cấp duy nhất cho một công nghệ mà các đối thủ như LG Display vẫn chưa sản xuất hàng loạt ở quy mô lớn.
Phần giá trị nhất của thỏa thuận mới là hợp đồng nhà cung cấp độc quyền cho màn hình được sử dụng trong điện thoại gập đầu tiên của Apple. Việc phát triển các tấm nền gập liền mạch, không nếp gấp là một quy trình kỹ thuật phức tạp và tốn kém, với rất ít nhà sản xuất có khả năng sản xuất chúng ở quy mô lớn. Rào cản gia nhập cao này mang lại cho Samsung một vị thế đàm phán mạnh mẽ trong ba năm tới.
Mặc dù Apple là người gia nhập muộn vào thị trường điện thoại gập do dòng Galaxy Z Fold của chính Samsung tiên phong, nhưng sự gia nhập của hãng được kỳ vọng sẽ làm sống động phân khúc này. Các rò rỉ cho thấy iPhone Fold sẽ có thiết kế rộng hơn, ngắn hơn so với nhiều điện thoại gập kiểu máy tính bảng hiện nay, có khả năng giúp nó thân thiện với túi quần hơn. Tuy nhiên, yếu tố hình thức độc đáo này phụ thuộc hoàn toàn vào khả năng cung cấp các tấm nền có kích thước tùy chỉnh của Samsung.
Tham vọng cung ứng của Samsung vượt xa các thiết bị di động và lấn sân sang dòng sản phẩm máy tính của Apple. Công ty sẽ cung cấp màn hình OLED khổ lớn cho dòng MacBook Pro M6 được thiết kế lại, với mục tiêu sản xuất hàng loạt vào năm 2026.
Động thái này có ý nghĩa quan trọng vì nó đánh dấu sự chuyển đổi của MacBook Pro sang công nghệ OLED, mang lại độ tương phản và màu sắc vượt trội. Việc giới thiệu các màn hình tiên tiến và đắt tiền hơn này dự kiến sẽ là một trong những động lực chính dẫn đến việc tăng giá trong tương lai cho dòng MacBook Pro. Trong khi LG Display sẽ cạnh tranh giành đơn đặt hàng cho dòng iPhone 18 tiêu chuẩn, Samsung dự kiến sẽ chiếm lĩnh phần lớn mảng kinh doanh OLED giá trị cao trên danh mục sản phẩm cao cấp của Apple. Sự mở rộng này củng cố bước chuyển chiến lược của Samsung: thay vì chiến đấu với Apple để giành người dùng cuối, họ đang xây dựng một hào kỹ thuật trong chuỗi cung ứng của Apple mà các đối thủ khó có thể vượt qua.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
