Samsung nhắm đến vị thế thống trị của TSMC với các thỏa thuận chip 2nm mới

Samsung Electronics đang định vị quy trình bán dẫn 2 nanomet (2nm) của mình để giành các hợp đồng từ các công ty công nghệ lớn, đánh dấu một thách thức trực tiếp đối với Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) trong thế hệ sản xuất chip tiên tiến tiếp theo. Công ty đã thông báo vào thứ Năm rằng họ đang tích cực thảo luận về các thỏa thuận đúc chip có thể làm thay đổi bối cảnh cạnh tranh, đặc biệt là khi sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy nhu cầu vô hạn đối với các bộ xử lý mạnh mẽ và hiệu quả hơn.

"Chúng tôi đang thảo luận với các khách hàng công nghệ lớn về các hợp đồng đúc chip," Samsung Electronics cho biết trong một tuyên bố vào ngày 29 tháng 4 năm 2026, đồng thời cho biết thêm rằng họ kỳ vọng sẽ giành được nhiều thỏa thuận hơn cho quy trình 2nm trong tương lai gần.

Mặc dù Samsung không tiết lộ tên khách hàng cụ thể, nhưng thông báo này nhắm vào cốt lõi của sự thống trị thị trường hiện tại của TSMC. TSMC hiện nắm giữ thị phần đáng kinh ngạc 72,3% trong sản xuất nút tiên tiến (5nm trở xuống), sản xuất các chip tiên tiến cung cấp năng lượng cho những người dẫn đầu AI như Nvidia và AMD. Quy trình 2nm của Samsung, đóng gói nhiều bóng bán dẫn hơn vào một diện tích nhỏ hơn để tăng hiệu suất và hiệu quả năng lượng, là nỗ lực của họ nhằm thu hẹp khoảng cách đó. Công ty đang nhấn mạnh sự trưởng thành và ổn định năng suất của quy trình FinFET 4nm như một bước đệm cho công nghệ 2nm của mình, nhằm thu hút những khách hàng hiện đang phụ thuộc vào TSMC cho các thiết kế tiên tiến nhất của họ.

Động thái này có thể có tác động đáng kể đến chuỗi cung ứng bán dẫn và giá cả phần cứng AI. Nếu Samsung có thể đảm bảo một khách hàng lớn như Nvidia hoặc một nhà cung cấp đám mây lớn cho quy trình 2nm của mình, nó không chỉ đại diện cho một dòng doanh thu hàng tỷ đô la mà còn làm giảm sự phụ thuộc của ngành vào một nhà đúc chip duy nhất. Đối với các nhà đầu tư, điều này báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng về thị phần, với việc mảng kinh doanh đúc chip của Samsung sẵn sàng chiếm lĩnh một phần lớn hơn trong thị trường nút tiên tiến biên lợi nhuận cao, hiện được định giá hơn 100 tỷ USD.

Cuộc đua vũ trang AI thúc đẩy cạnh tranh đúc chip

Sự gia tăng nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng AI đã tạo ra nút thắt cổ chai sản xuất tại các nút quy trình tiên tiến nhất. Trong khi các nhà thiết kế chip như Nvidia và AMD là những người hưởng lợi chính từ sự bùng nổ AI về mặt hiệu suất cổ phiếu, khả năng đáp ứng nhu cầu của họ bị hạn chế cơ bản bởi năng lực sản xuất của các nhà đúc chip như TSMC. Khi các mô hình AI trở nên lớn hơn và phức tạp hơn, nhu cầu về chip có mật độ bóng bán dẫn cao hơn và hiệu quả năng lượng lớn hơn đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang các nút quy trình nhỏ hơn, từ 5nm sang 3nm và giờ là tiêu chuẩn 2nm mới nổi.

Điều này đã tạo ra một cơ hội quan trọng cho Samsung. Mặc dù TSMC là người dẫn đầu không thể tranh cãi, nhưng năng lực của họ là có hạn. Các công ty công nghệ lớn ngày càng tìm cách đa dạng hóa chuỗi cung ứng của mình để giảm thiểu rủi ro từ nguồn cung duy nhất, một lỗ hổng đã trở nên rõ ràng hơn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và gián đoạn chuỗi cung ứng. Sự gia tăng lợi nhuận gấp tám lần gần đây của Samsung, được thúc đẩy bởi sự khan hiếm chip nhớ từ sự bùng nổ AI, cung cấp cho họ nguồn vốn để đầu tư mạnh mẽ vào mảng kinh doanh đúc chip và cạnh tranh trực tiếp với TSMC cho các hợp đồng béo bở nhất.

Nhận định của nhà đầu tư

Mặc dù TSMC vẫn là lực lượng thống trị trên thị trường đúc chip, nhưng nỗ lực quyết liệt của Samsung vào không gian 2nm cho thấy một thách thức dài hạn đáng tin cậy. Đối với các nhà đầu tư, chỉ số chính cần theo dõi sẽ là việc công bố một chiến thắng thiết kế lớn cho quy trình 2nm của Samsung từ một khách hàng quy mô lớn. Một thỏa thuận như vậy sẽ xác nhận công nghệ của họ và báo hiệu một sự thay đổi có ý nghĩa trong động lực cạnh tranh của ngành công nghiệp bán dẫn. Trong khi cổ phiếu của TSMC đã hoạt động tốt, tiềm năng của Samsung trong việc chiếm được dù chỉ một phần nhỏ thị trường nút tiên tiến từ đối thủ có thể mở khóa giá trị đáng kể cho cổ phiếu của mình.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.