Một báo cáo mới của Barclays dự báo máy bay không người lái và robot tự hành sẽ cắt giảm hơn 80% chi phí giao đồ ăn, đe dọa mô hình kinh tế gig và tạo ra một nguồn lợi nhuận khổng lồ mới cho các nền tảng.
Quay lại
Một báo cáo mới của Barclays dự báo máy bay không người lái và robot tự hành sẽ cắt giảm hơn 80% chi phí giao đồ ăn, đe dọa mô hình kinh tế gig và tạo ra một nguồn lợi nhuận khổng lồ mới cho các nền tảng.
Giao đồ ăn tự hành có thể cắt giảm chi phí chặng cuối xuống mức chỉ 1 USD cho mỗi đơn hàng, một sự thay đổi mang tính kiến tạo có thể giải phóng nguồn lợi nhuận hàng năm trị giá 16 tỷ USD cho các nền tảng toàn cầu như DoorDash và Meituan, theo một báo cáo mới của Barclays được công bố vào ngày 15 tháng 4.
Các nhà phân tích của Barclays cho biết trong báo cáo: “Điều này báo hiệu một 'sự chuyển đổi chiến lược rõ ràng'”, lưu ý rằng chi phí giao hàng tự hành hiện tại từ 5 đến 7 USD mỗi đơn hàng đã rẻ hơn từ 3 đến 4 USD so với giao hàng bằng tài xế truyền thống ở các thị trường có chi phí lao động cao.
Báo cáo dự báo mức độ thâm nhập tự hành sẽ nhảy vọt từ mức dưới 1% các đơn hàng toàn cầu hiện nay lên khoảng 10% vào năm 2035. Ở mức độ đó, mức tiết kiệm chi phí trung bình là 4 USD cho mỗi lần giao hàng sẽ tạo ra mức tăng lợi nhuận 16 tỷ USD và có thể mở rộng tổng thị trường lên tới 800 tỷ USD giá trị tổng hàng hóa (GMV) khi phí thấp hơn thu hút khách hàng nhạy cảm về giá.
Động lực cốt lõi là việc chuyển đổi từ cấu trúc chi phí biến đổi, thâm dụng lao động — nơi tài xế chiếm 80% chi phí chặng cuối — sang mô hình chi phí cố định dựa trên khấu hao phần cứng. Điều này cung cấp đòn bẩy hoạt động mà mô hình gig không thể so bì, một lợi thế quan trọng đối với một ngành công nghiệp mà hoạt động giao hàng chiếm tới 45% doanh thu của nền tảng trên mỗi đơn hàng.
Sự chuyển đổi đang diễn ra theo hai lộ trình công nghệ riêng biệt. Robot giao hàng trên vỉa hè (SDR), như robot của Starship Technologies, phù hợp nhất cho các khu vực đô thị có mật độ dân cư cao, thường hoạt động trong bán kính từ 1 đến 3 km. Ngược lại, việc giao hàng bằng máy bay không người lái, do các công ty như Manna Air Delivery và Keeta của Meituan tiên phong, hiệu quả hơn ở các vùng ngoại ô có mật độ dân cư thấp, thả các gói hàng từ trên không.
Phần Lan mang lại cái nhìn rõ nét nhất về tương lai này, với hơn 1.000 SDR đã xử lý gần 10% GMV giao đồ ăn tại địa phương. Mặc dù chi phí SDR hiện tại dao động trong khoảng 5 đến 6 USD mỗi đơn hàng, mục tiêu dài hạn cho cả robot và máy bay không người lái là khoảng 1 USD mỗi lần giao hàng. Điều này đã thu hút đầu tư đáng kể, với công ty hậu cần máy bay không người lái Zipline đã huy động được 800 triệu USD trong một vòng gọi vốn gần đây.
Barclays xác định DoorDash và Meituan của Trung Quốc là những bên hưởng lợi rõ ràng nhất trong ngắn hạn. DoorDash đã tích cực hợp tác với các công ty robot hàng đầu như Serve Robotics và đang phát triển robot nội bộ của riêng mình có tên "Dot". Công ty cũng đang xây dựng một "Nền tảng giao hàng tự hành" để hoạt động như một hệ thống điều phối, định tuyến các đơn hàng đến phương thức giao hàng hiệu quả nhất hiện có.
Meituan nắm giữ lợi thế kỹ thuật, đã hoàn thành hơn 740.000 lượt giao hàng bằng máy bay không người lái tại năm thành phố. Tuy nhiên, con số này vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng khối lượng đơn hàng của họ. Uber đang theo đuổi chiến lược "ít tài sản", hợp tác với bảy nhà cung cấp robot khác nhau tại hơn 10 thành phố, với CFO tuyên bố rằng tính kinh tế đã "khá đáng kể" mà không yêu cầu đầu tư trả trước lớn.
Mặc dù tính kinh tế đầy hứa hẹn, việc áp dụng rộng rãi vẫn đối mặt với những rào cản cấu trúc đáng kể. Quy định phân mảnh và không nhất quán là trở ngại chính. Tại Mỹ, các quy tắc đối với SDR được đặt ra ở cấp bang hoặc thậm chí cấp thành phố, trong khi các hoạt động máy bay không người lái vẫn đang chờ đợi một khuôn khổ liên bang thống nhất. Cục Hàng không Liên bang dự kiến sẽ công bố các quy tắc 'Phần 108' vào giữa năm 2026, điều này có thể đóng vai trò là chất xúc tác lớn cho việc mở rộng quy mô giao hàng bằng máy bay không người lái ở Bắc Mỹ.
Thâm dụng vốn là một thách thức khác. Hầu hết các công ty giao hàng tự hành là các startup được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm, đòi hỏi mức đầu tư lớn và duy trì để xây dựng và bảo trì đội tàu phần cứng của họ. Cuối cùng, sự phức tạp trong hoạt động của việc quản lý một đội tàu hỗn hợp gồm con người, robot và máy bay không người lái là một trở ngại tiềm ẩn đối với các nền tảng, đòi hỏi các hệ thống điều phối và điều phối mới tinh vi.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.