Lời kêu gọi "tiêu diệt" quân đội Iran của một thượng nghị sĩ kỳ cựu đảng Cộng hòa vào ngày 24 tháng 4 đã bơm thêm sự biến động mới vào thị trường, góp phần khiến S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà giao dịch cân nhắc rủi ro địa chính trị mới.
Thượng nghị sĩ Roger Wicker đã thúc giục cựu Tổng thống Donald Trump rằng "cách duy nhất để đảm bảo sự ổn định lâu dài" là chấm dứt lệnh ngừng bắn hiện tại và nối lại hành động quân sự, gây ra sự không chắc chắn đáng kể trong quan hệ Mỹ-Iran.
Phản ứng này đã khiến Chỉ số Biến động CBOE (VIX), một thước đo nỗi sợ hãi của nhà đầu tư, tiến gần đến mức quan trọng 20, theo MSN News. Tuy nhiên, dầu thô Brent vẫn ổn định quanh mức 105 USD/thùng, cho thấy các nhà giao dịch dầu mỏ vẫn chưa thấy mối đe dọa tức thời đối với nguồn cung.
Sự mất kết nối này làm nổi bật một thị trường bị kẹt giữa luận điệu chính trị diều hâu và hy vọng về một bước đột phá ngoại giao. Bất kỳ sự leo thang nào cũng đe dọa gây gián đoạn lớn tại Eo biển Hormuz, nơi 21% lượng dầu toàn cầu đi qua, một rủi ro chưa được phản ánh đầy đủ vào giá thị trường dầu thô.
Bất chấp đợt bán tháo cổ phiếu, dữ liệu từ các thị trường dự đoán cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược rằng những luận điệu diều hâu sẽ không biến thành hành động. Hợp đồng Polymarket cho việc S&P 500 mở cửa cao hơn vào ngày 24 tháng 4 đã được định giá với sự chắc chắn gần như tuyệt đối, một sự tương phản rõ rệt với mức giảm thực tế của chỉ số.
Tương tự, thị trường cho việc dầu thô đạt mức cao kỷ lục vào ngày 30 tháng 4 đã chứng kiến tỷ lệ đặt cược giảm xuống khi hy vọng về ngoại giao Mỹ-Iran vẫn tiếp tục. Theo dữ liệu thị trường, độ sâu sổ lệnh cho hợp đồng này khá mỏng, chỉ cần 695 USD để di chuyển giá năm điểm, cho thấy mức độ nhạy cảm cao với dòng tin tức nhưng kỳ vọng cơ bản vẫn là hạ nhiệt căng thẳng.
Sự ổn định của giá dầu ở mức 105 USD/thùng che giấu sự căng thẳng tiềm ẩn. Lời kêu gọi nối lại hành động quân sự trực tiếp đe dọa Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu. Các chuyên gia đã cảnh báo về rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng lớn nếu xung đột kéo dài hoặc leo thang.
Lần cuối cùng các hoạt động quân sự lớn xảy ra trong khu vực, giá dầu đã tăng vọt hơn 15% chỉ trong một tuần. Trong khi các nhà giao dịch hiện có vẻ tập trung vào tiềm năng ngoại giao, những bình luận từ một thượng nghị sĩ cấp cao của Hoa Kỳ tạo ra rủi ro hữu hình về việc định giá lại đột ngột dầu thô và một động thái rút lui khỏi rủi ro rộng lớn hơn đối với các tài sản toàn cầu.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
