Giá dầu tăng vọt gần 2% khi đàm phán Mỹ-Iran bế tắc làm dấy lên lo ngại về nguồn cung

Giá dầu đã tăng gần 2% vào thứ Hai sau khi vòng đàm phán hòa bình Mỹ-Iran mới nhất bế tắc. Giá dầu Brent đã vượt ngưỡng 107 USD/thùng khi các rủi ro địa chính trị mới làm gia tăng lo ngại về nguồn cung toàn cầu vốn đã căng thẳng.

"Động thái này đặt quả bóng hoàn toàn về phía Iran, và đồng hồ hiện đang điểm tích tắc rất lớn," nhà phân tích thị trường Tony Sycamore của IG cho biết, đồng thời nói thêm rằng Tehran có thể đối mặt với áp lực phải đóng cửa sản xuất tại các mỏ dầu cũ nếu công suất lưu trữ cạn kiệt.

Sự đổ vỡ trong đàm phán đã đẩy giá dầu Brent tương lai tăng thêm 2,16 USD lên 107,49 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 4, trong khi giá dầu West Texas Intermediate tăng 1,88% lên 96,17 USD. Sự tăng vọt này diễn ra sau một tuần đầy biến động khi cả hai chỉ số đều tăng ở mức hai con số sau khi Iran hạn chế nghiêm trọng lưu thông qua eo biển Hormuz, điểm nghẽn của một phần năm lượng dầu thế giới.

Sự thất bại ngoại giao, được nhấn mạnh bởi việc Tổng thống Trump hủy chuyến đi của một đặc phái viên tới Pakistan, khiến thị trường dễ bị tổn thương trước các cú sốc cung tiếp theo. Goldman Sachs đã nâng dự báo giá dầu Brent quý IV lên 90 USD/thùng, viện dẫn quy mô chưa từng có của cú sốc và rủi ro tăng giá.

Siết chặt nguồn cung gia tăng

Tác động tức thì của thị trường phản ánh sự thắt chặt hữu hình của nguồn cung. Tehran phần lớn đã đóng cửa eo biển Hormuz trong khi Washington tiếp tục phong tỏa các cảng của Iran. Dữ liệu vận chuyển từ Kpler cho thấy lưu lượng qua tuyến đường thủy huyết mạch này vẫn bị hạn chế nghiêm trọng, chỉ có duy nhất một tàu chở sản phẩm dầu tiến vào Vịnh vào Chủ nhật.

Lần cuối cùng căng thẳng tại eo biển leo thang đến mức này là vào năm 2019, giá dầu Brent đã tăng vọt hơn 15% chỉ trong một ngày. Mặc dù các chuyển động hiện tại có phần chừng mực hơn, nhưng rủi ro tiềm ẩn đối với khoảng 21 triệu thùng mỗi ngày vận chuyển qua eo biển này vẫn giữ một mức phí rủi ro đáng kể được tính vào giá.

Thị trường định giá theo sự bất ổn

Các cuộc đàm phán bị đình trệ dẫn đến một giai đoạn bất ổn dâng cao, với các thị trường dự đoán cho thấy tỷ lệ đạt được đột phá ngoại giao đang giảm dần. Thị trường thỏa thuận hòa bình ngày 30 tháng 4, mặc dù giao dịch thưa thớt, đã chứng kiến giá trị sụp đổ, theo dữ liệu từ The Guardian.

Phản ánh kịch bản thắt chặt nguồn cung, Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo giá dầu quý IV lên 90 USD/thùng đối với dầu Brent và 83 USD đối với WTI. "Rủi ro kinh tế lớn hơn so với những gì kịch bản cơ sở của chúng tôi dự báo vì các rủi ro tăng giá thuần túy đối với dầu mỏ... và quy mô chưa từng có của cú sốc," các nhà phân tích do Daan Struyven dẫn đầu cho biết trong một ghi chú ngày 26 tháng 4. Nếu không có một lộ trình hạ nhiệt rõ ràng, các nhà giao dịch sẽ theo dõi bất kỳ tuyên bố nào từ Donald Trump hoặc Bộ trưởng Ngoại giao Iran Abbas Araghchi có thể báo hiệu sự sẵn lòng đàm phán trở lại.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.