Các điểm chính:
Cổ phiếu của Nvidia Corp. và Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. đều tăng hơn 5% vào thứ Tư, báo hiệu sự thèm muốn mãnh liệt của nhà đầu tư đối với các công ty nằm ở trung tâm của sự bùng nổ phần cứng trí tuệ nhân tạo. Đợt tăng giá đồng bộ này nhấn mạnh mối quan hệ cộng sinh giữa nhà thiết kế chip AI hàng đầu thế giới và đối tác sản xuất quan trọng nhất của họ, khi chi tiêu cho AI của các ông lớn công nghệ không có dấu hiệu chậm lại.
"Không ai làm tốt hơn TSMC," Chris Neiger của The Motley Fool viết, nhấn mạnh sự thống trị trong sản xuất của công ty. Khả năng sản xuất các bộ vi xử lý tiên tiến nhất thế giới của công ty là rất quan trọng đối với các công ty như Nvidia, nơi các bộ tăng tốc AI phức tạp đang có nhu cầu cao từ các nhà vận hành trung tâm dữ liệu và các gã khổng lồ đám mây như Amazon, Microsoft và Google.
Sự tăng vọt vào ngày 24 tháng 4 đã đẩy cổ phiếu Nvidia lên 209,575 USD, nâng tổng giá trị thị trường lên mức kinh ngạc 5,09 nghìn tỷ USD. Đồng thời, cổ phiếu của TSMC đã leo lên 401,440 USD, đưa vốn hóa thị trường lên 2,08 nghìn tỷ USD. Động thái này diễn ra khi các gã khổng lồ công nghệ khác đang sa thải nhân viên để bù đắp hàng tỷ USD chi phí đầu tư liên quan đến AI, củng cố niềm tin của thị trường rằng Nvidia và TSMC là những người thụ hưởng chính của chu kỳ chi tiêu này.
Đối với các nhà đầu tư, đợt tăng giá kép này là một chỉ báo rõ ràng về nơi thị trường thấy giá trị đang tích tụ trong chuỗi cung ứng AI. Trong khi các công ty như Meta và Microsoft đang cắt giảm nhân sự, họ cũng đang đổ hàng tỷ USD vào hạ tầng AI, điều này trực tiếp chuyển hóa thành các đơn hàng cho GPU của Nvidia, được xây dựng trên các nút quy trình tiên tiến nhất của TSMC. Động lực này củng cố vị thế của họ trước các đối thủ cạnh tranh như AMD và Samsung Foundry, biến họ thành những cánh chim đầu đàn cho toàn bộ ngành bán dẫn.
Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn tiết lộ một xu hướng đáng kể: sự tái phân bổ vốn khổng lồ hướng tới phần cứng AI. Ví dụ, Tesla gần đây đã dự báo chi phí đầu tư của họ sẽ vượt quá 25 tỷ USD trong năm nay, gần gấp ba lần chi tiêu năm ngoái để hỗ trợ các tham vọng về AI và lái xe tự động. Sự thâm nhập vốn này đang tạo ra một nhu cầu dường như không thể thỏa mãn đối với các chip 3 nanomet và 2 nanomet tiên tiến mà chỉ TSMC mới có thể sản xuất đáng tin cậy ở quy mô lớn.
Trong khi S&P 500 và Nasdaq chứng kiến sự biến động, với các cổ phiếu phần mềm sụt giảm gần đây, lĩnh vực bán dẫn, dẫn đầu bởi các gã khổng lồ, tiếp tục cho thấy sức mạnh. Mức tăng tại Nvidia và TSMC tương phản với việc cắt giảm lực lượng lao động tại các công ty công nghệ lớn khác, làm nổi bật một bước chuyển chiến lược trong toàn ngành: tiết kiệm vốn từ nhân sự để tài trợ cho các khoản đầu tư khổng lồ vào năng lượng tính toán cần thiết để cạnh tranh trong kỷ nguyên AI mới.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
