Nvidia và Google hợp tác để tối ưu hóa 4 mô hình AI Gemma cho GPU

Nvidia và Google đang hợp tác để tối ưu hóa mô hình AI Gemma 4 cho GPU của Nvidia, một quan hệ đối tác chiến lược được công bố vào ngày 3 tháng 4 nhằm đảm bảo mô hình mã nguồn mở mới chạy hiệu quả trên phần cứng phổ biến nhất trong ngành.

"Cùng với Marvell, chúng tôi đang cho phép khách hàng tận dụng hệ sinh thái cơ sở hạ tầng AI của NVIDIA và mở rộng quy mô để xây dựng các giải pháp tính toán AI chuyên dụng," CEO Nvidia Jensen Huang cho biết trong một tuyên bố gần đây về một quan hệ đối tác tương tự, nêu bật chiến lược mở rộng hệ sinh thái của công ty. Mặc dù chưa có trích dẫn cụ thể về thỏa thuận Gemma, nhưng chiến lược là nhất quán.

Công việc tối ưu hóa sẽ tập trung vào việc đảm bảo rằng Gemma 4, mô hình mã nguồn mở mới nhất của Google, có thể sử dụng đầy đủ các khả năng của GPU Nvidia. Điều này tuân theo một mô hình Nvidia thực hiện các khoản đầu tư và đối tác chiến lược để củng cố vị thế thị trường của mình, bao gồm khoản đầu tư 2 tỷ đô la gần đây vào nhà sản xuất chip Marvell Technology để tích hợp chip AI tùy chỉnh của Marvell với hệ sinh thái của Nvidia.

Sự hợp tác này dự kiến sẽ củng cố vị thế thị trường của Nvidia bằng cách đảm bảo các mô hình AI lớn, mới được tối ưu hóa cho phần cứng của mình, có tiềm năng thúc đẩy giá trị cổ phiếu. Đối với Google, nó nâng cao khả năng cạnh tranh của mô hình Gemma, khiến tin tức trở nên tích cực cho cả hai công ty và lĩnh vực AI rộng lớn hơn, nơi sức mạnh tổng hợp giữa phần cứng và phần mềm là cực kỳ quan trọng đối với hiệu suất và sự chấp nhận.

Quan hệ đối tác giữa Nvidia (NVDA) và Google (GOOGL) trên mô hình Gemma 4 là ví dụ mới nhất về chiến lược của Nvidia nhằm duy trì vai trò là nền tảng trung tâm cho sự phát triển trí tuệ nhân tạo. Bằng cách tối ưu hóa mô hình mã nguồn mở mới của Google cho GPU của mình, Nvidia đảm bảo rằng phần cứng của họ vẫn là lựa chọn hấp dẫn nhất cho các nhà phát triển và doanh nghiệp đang tìm cách triển khai AI ở quy mô lớn. Động thái này không chỉ là một sự hợp tác kỹ thuật mà còn là một ván bài chiến lược để củng cố sự thống trị thị trường của mình trước làn sóng chip AI được xây dựng tùy chỉnh đang gia tăng.

Động thái này phản ánh khoản đầu tư và quan hệ đối tác trị giá 2 tỷ đô la gần đây của Nvidia với Marvell Technology (MRVL). Thỏa thuận đó nhằm mục đích tích hợp chip AI tùy chỉnh và các sản phẩm mạng của Marvell vào hệ sinh thái của Nvidia, đặc biệt là thông qua công nghệ NVLink. Như CEO Nvidia Jensen Huang đã giải thích về thỏa thuận Marvell, mục tiêu là mang lại cho khách hàng sự linh hoạt trong khi vẫn giữ họ trong kiến trúc của Nvidia. "Chúng tôi sẽ mở rộng điều đó, thông qua NVLink và kết nối nó với Marvell. Cùng nhau, chúng tôi sẽ có thể đáp ứng các khách hàng cho dù họ muốn sử dụng tất cả thiết bị của Nvidia hay họ muốn bổ sung thiết bị Nvidia của chúng tôi bằng các bộ xử lý chuyên dụng của họ," Huang nói. Thỏa thuận với Marvell đã khiến cổ phiếu MRVL tăng vọt hơn 11%, chứng minh hiệu ứng "người tạo vương" của sự chứng thực từ Nvidia.

Sự hợp tác với Google trên Gemma 4 cũng tuân theo logic tương tự. Mặc dù Google phát triển các bộ tăng tốc AI của riêng mình (TPU), việc đảm bảo các mô hình mã nguồn mở của họ hoạt động tối ưu trên GPU dẫn đầu thị trường của Nvidia là rất quan trọng để được chấp nhận rộng rãi. Điều này ngăn chặn sự phân mảnh của bối cảnh phát triển AI và củng cố hiệu ứng mạng mạnh mẽ xung quanh nền tảng phần mềm CUDA của Nvidia. Chiến lược này rất rõ ràng: cho dù khách hàng mua toàn bộ nền tảng của Nvidia hay tự xây dựng chip tùy chỉnh với các đối tác như Marvell, công nghệ của Nvidia, đặc biệt là hạ tầng mạng như NVLink và SpectrumX, vẫn đóng vai trò không thể thiếu đối với trung tâm dữ liệu.

Đối với các nhà đầu tư, những mối quan hệ đối tác này là lý do chính để lạc quan về triển vọng dài hạn của Nvidia, ngay cả trong bối cảnh giá cổ phiếu trì trệ gần đây. Công ty không chỉ bán phần cứng; họ đang xây dựng một hệ sinh thái tích hợp sâu sắc giữa phần cứng, phần mềm và mạng lưới rất khó để các đối thủ cạnh tranh sao chép. Bằng cách tích cực hợp tác với các công ty phát triển chip tùy chỉnh hoặc các mô hình AI mới, Nvidia đang biến các mối đe dọa tiềm tàng thành đối tác, nhằm chiếm lĩnh một thị trường mục tiêu (TAM) lớn hơn trong các trung tâm dữ liệu AI. Chiến lược sử dụng kho tiền mặt khổng lồ cho các khoản đầu tư chiến lược này cũng chứng kiến Nvidia nắm giữ cổ phần trong các công ty như Synopsys, CoreWeave và các công ty công nghệ quang học Lumentum và Coherent.

Bất chấp dòng tin tức tích cực liên tục, cổ phiếu của Nvidia đang được giao dịch ở hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng khoảng 20, một mức định giá chưa từng thấy trong hơn một thập kỷ, theo dữ liệu của FactSet được CNBC trích dẫn. Điều này cho thấy thị trường có thể chưa định giá đầy đủ tiềm năng tăng trưởng thu nhập dài hạn từ các hoạt động mở rộng hệ sinh thái chiến lược này. Sự hợp tác trên Gemma 4, mặc dù không liên quan đến một khoản đầu tư trực tiếp, vẫn củng cố thêm vai trò không thể thiếu của Nvidia trong cuộc cách mạng AI, đưa ra một lập luận mạnh mẽ rằng các ước tính thu nhập có thể được chứng minh là quá thấp.

Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.